開心保保險網

境內首只企業(yè)年金養(yǎng)老金產品“海富通昆侖信托型養(yǎng)老金產品”日前獲人力資源和社會保障部批復。由海富通基金管理公司與昆侖信托有限責任公司聯(lián)合發(fā)行的上述信托型養(yǎng)老金產品的設立與發(fā)行，開創(chuàng)了企業(yè)年金通過養(yǎng)老金產品渠道投資國家級重點基礎設施項目的先例，首創(chuàng)了信托公司與公募基金管理公司聯(lián)合設計發(fā)行標準化金融產品的業(yè)務模式。

今年3月22日，人社部下發(fā)了24號文，即“關于企業(yè)年金養(yǎng)老金產品有關問題的通知”，通知中明確規(guī)定了養(yǎng)老金產品的定義以及范圍，也明確了我國養(yǎng)老金市場將走向更為市場化、標準化、更具有投資運營效率的標準組合。正是在24號文的指引下，海富通基金管理有限公司與昆侖信托有限責任公司聯(lián)手打造了境內首只標準化運作的養(yǎng)老金產品——海富通昆侖信托型養(yǎng)老金產品。據了解，該產品定位為信托產品型養(yǎng)老金產品，具有中低風險收益特征，存續(xù)期為20年。

據業(yè)內資深專家介紹，“海富通昆侖信托型養(yǎng)老金產品”從產品設計、發(fā)行到運作，都有別于傳統(tǒng)的企業(yè)年金基金委托給投資管理人管理運作的模式。這一產品最重要的創(chuàng)新之處在于該產品的投資對象是“昆侖信托中石油管道項目單一資金信托I”信托產品，該產品不僅可為年金受益人帶來較高的穩(wěn)定收益，也實現(xiàn)了年金投資與實體經濟、國家級重點基礎設施項目的對接，為拓寬年金投資范圍做出了探索。

企業(yè)年金養(yǎng)老金——相關鏈接

企業(yè)年金養(yǎng)老金產品有哪些？

養(yǎng)老金產品是由企業(yè)年金基金投資管理人發(fā)行的、面向企業(yè)年金基金定向銷售的企業(yè)年金基金標準投資組合，突出了“投資管理人”地位。

根據24號文，養(yǎng)老金產品類型可分為股票型、混合型、固定收益型、貨幣型、商業(yè)銀行理財產品型、信托產品型、基礎設施債權計劃型等7種。目前備案獲批的養(yǎng)老金產品基本涵蓋了上述品種。例如，泰康資產獲得備案的8個產品包括股票型、貨幣型、固定收益型、混合型等。從股票型養(yǎng)老金產品來看，權益比例將不低于60%，從混合型、固定收益型養(yǎng)老金產品來看，除了可以投資證券類資產，亦可配置合計不超過產品資產凈值30%的基礎設施債權計劃和信托產品。平安養(yǎng)老此次獲批的7款養(yǎng)老金產品中除了傳統(tǒng)的貨幣型、股票型等產品，還包括了債權計劃型和信托型產品。其中，債權計劃型主要投資于基礎設施債權投資計劃，投資比例占產品組合非現(xiàn)金資產的80%以上，其預期風險和收益水平一般低于股票型產品及配置型產品，高于貨幣型產品。而信托計劃型主要投資于各類信托計劃，投資比例占產品組合非現(xiàn)金資產的80%以上。

企業(yè)年金延稅使養(yǎng)老金走向公平持續(xù)

我國的養(yǎng)老金改革措施在逐步出臺。一是2014年1月1日起實施企業(yè)年金、職業(yè)年金個人所得稅遞延納稅，這是一種稅式支出改革，借鑒美國401K經驗，將政府支出項目通過減免延期征稅的辦法支出，以提高稅政效率和降低稅政成本。二是將按最后工資改為按繳費年限計發(fā)養(yǎng)老金，這樣可以激勵人們不選擇提前退休和延期退休，為機關事業(yè)單位和職工參加社會養(yǎng)老保險、單位舉辦職業(yè)養(yǎng)老金計劃、激勵人們增加繳費年限和延遲退休、實現(xiàn)基礎養(yǎng)老金全國統(tǒng)籌奠定了基礎。

在職業(yè)(企業(yè))養(yǎng)老金計劃下，單位繳費和個人繳費計入個人賬戶時均不繳納所得稅，對年金投資收益免征利息稅，待將來領取養(yǎng)老金時，超過個人所得稅起征額的部分再合計考慮繳納所得稅(也稱養(yǎng)老金稅)，屬于EET稅政，是激勵個人養(yǎng)老儲蓄和完善我國養(yǎng)老金結構調整的重要舉措。