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銷售誤導(dǎo)和理賠難成為保險業(yè)投訴的重點(diǎn)，中國精算師協(xié)會聯(lián)合中國保險行業(yè)協(xié)會在北京舉辦了第二代償付能力制度體系建設(shè)研討會上，對第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)工作做出了明確規(guī)劃，明確用3至5年時間建立與國際接軌、符合國情的險企第二代償付能力監(jiān)管體系，中國保監(jiān)會財(cái)會部巡視員、副主任江先學(xué)作了總結(jié)發(fā)言，共有來自保監(jiān)會、保險公司、院校近200人參加了本次會議。

這次新體系的建立會遵從三大支柱的原則，包括對風(fēng)險的數(shù)量衡量，也就是資本充足率的考量；對公司內(nèi)部管理，尤其是風(fēng)險管理的質(zhì)量上的評估；以及對于信息披露的要求等。這和歐洲的償付能力指令I(lǐng)I所要求的框架是一致的。”瑞士再保險中國業(yè)務(wù)發(fā)展負(fù)責(zé)人郟京煒介紹說，“但我們覺得，從具體的數(shù)量要求，特別是保險公司要達(dá)到的硬指標(biāo)來講，可能會更偏向于美國和一些東南亞國家實(shí)行的風(fēng)險資本制度(RBC)。因?yàn)槠湟蟾庇^，更適合中國這樣的高增長市場，也更易于管理和公平競爭。”

“與一代監(jiān)管體系相比，二代監(jiān)管體系強(qiáng)化了風(fēng)險管理和信息披露的要求。”北京對外經(jīng)貿(mào)大學(xué)保險法研究中心主任王國軍表示，此舉有利于打造一個更為公平透明的市場競爭環(huán)境，保護(hù)消費(fèi)者利益。

“綜觀項(xiàng)俊波履新后的一系列動作，其核心改革思路在于，通過保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益提升行業(yè)聲譽(yù)，推動行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。”王國軍說。

　　第二代償付能力將增加險企對資本金的需求

由于第一代償付能力監(jiān)管制度并未能全面、客觀的反應(yīng)保險公司實(shí)際所承受的風(fēng)險，因此，歐盟保險委員會自2007年正式啟動對第二代償付能力的改革計(jì)劃。通過數(shù)年的修改與測試，預(yù)計(jì)于2014年在歐盟各國實(shí)施第二代償付能力。

歐洲第二代償付能力采用標(biāo)準(zhǔn)模型與內(nèi)部模型評估償付能力，內(nèi)部模型是歐盟第二代償付能力的標(biāo)志性特征，根據(jù)各公司風(fēng)險結(jié)構(gòu)不同，采用不同的償付能力評估模型，以揭示各公司的風(fēng)險特征。歐盟允許保險公司在經(jīng)過監(jiān)管部門審批同意的情況下，采用內(nèi)部模型評估風(fēng)險和償付能力，否則，保險公司需按統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)模型評估償付能力。

也就是說第二代償付能力考慮的風(fēng)險變量更多，模型中采用的風(fēng)險變量的參數(shù)可以不統(tǒng)一，不同的公司可以根據(jù)自身的情況確定風(fēng)險參數(shù)的數(shù)值。這是一件非常麻煩的事情，因?yàn)楹芏喙緦τ谧陨淼娘L(fēng)險變量應(yīng)該定在什么樣的數(shù)值上，沒有經(jīng)驗(yàn)可以參考。

模型本身非常復(fù)雜。目前歐盟的償付能力模型已經(jīng)初步建立，正在大型保險公司做測試，檢測新標(biāo)準(zhǔn)對于各家保險公司償付能力的影響程度，是否會增大融資需求等。而且歐洲第二代償付能力的征求意見稿已經(jīng)掛網(wǎng)了，預(yù)計(jì)2014年開始實(shí)施。

第二代償付能力將承保風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、資產(chǎn)配置等風(fēng)險均考慮在內(nèi)。目前我國所使用的償付能力是實(shí)際償付能力/最低償付能力，分子上實(shí)際償付能力將投資風(fēng)險考慮在內(nèi)，而分母上的最低償付能力未考慮投資風(fēng)險，未來的償付能力監(jiān)管體系中，最低償付能力也將投資風(fēng)險考慮在內(nèi)。

未來各家公司在選擇風(fēng)險參數(shù)時可根據(jù)自身的條件，將參數(shù)降低，也許不會對償付能力造成較大影響。

　　保險企業(yè)如何應(yīng)對第二代償付能力監(jiān)管制度體系

盡管中國第二代償付能力的實(shí)施尚早，且有時間讓保險公司去準(zhǔn)備，但在郟京煒看來，仍有三點(diǎn)需要保險公司引起重視。

首先是如何在內(nèi)部建立一個風(fēng)險管理系統(tǒng)，因?yàn)榈诙鷥敻赌芰o論朝哪個方向去發(fā)展，其需要的數(shù)字和衡量的標(biāo)準(zhǔn)都會比現(xiàn)在要多很多。所以，保險公司應(yīng)該更早行動，做好系統(tǒng)和數(shù)字獲取的準(zhǔn)備。

需要注意的是，企業(yè)風(fēng)險管理是新的償付能力體系中不可或缺的組成部分。其更強(qiáng)調(diào)的是系統(tǒng)化的、反映在日常業(yè)務(wù)中的、把保險業(yè)務(wù)、風(fēng)險和資本需求緊密聯(lián)系起來的內(nèi)部管理體系。郟京煒認(rèn)為，企業(yè)風(fēng)險管理不應(yīng)該是即興的、單獨(dú)的，而應(yīng)該是嵌入在日常業(yè)務(wù)和經(jīng)營之中的。

其次是，如何將保險公司的經(jīng)營情況和投資的匹配情況更好地結(jié)合。“目前，各家公司投資部門或資產(chǎn)管理公司與保險的主營業(yè)務(wù)部門之間幾乎沒有聯(lián)系。相對來講，在國外，會有頻率較高的業(yè)務(wù)情況報告給投資部門，但即使是這樣，國外很多保險公司的資產(chǎn)負(fù)債匹配狀況也依然做得不好，但他們會用其他的金融手段來彌補(bǔ)，而產(chǎn)生的費(fèi)用又會反映到保險業(yè)務(wù)上去，這樣就形成了一種互動的關(guān)系。但在中國，現(xiàn)在沒有這方面的要求，因此，也就很少有人會去關(guān)注。”

郟京煒介紹說，企業(yè)風(fēng)險管理中最困難的可能就是把日常業(yè)務(wù)風(fēng)險和資本需求實(shí)時聯(lián)系起來。比如，一筆長期保險業(yè)務(wù)中關(guān)于利率和風(fēng)險的假設(shè)會決定其未來的回報率和相對應(yīng)的負(fù)債的量。那么和這筆業(yè)務(wù)相匹配的資產(chǎn)應(yīng)該是多少，投資的產(chǎn)品應(yīng)該如何選擇？為了做到更合理更及時地匹配，公司內(nèi)的各個部門要如何聯(lián)動？這都是對保險公司的挑戰(zhàn)。如果再考慮到未來利率的變化所需要的內(nèi)部調(diào)整，那就更復(fù)雜了。

　　首輪承保風(fēng)險償付能力測試結(jié)束

第二代償付能力建設(shè)因?yàn)殛P(guān)系著保險公司新資本金要求，任何進(jìn)展都牽動著行業(yè)的敏感神經(jīng)。

據(jù)記者了解，7月16日，保監(jiān)會邀請了業(yè)內(nèi)專家召開產(chǎn)險承保風(fēng)險論證會，對產(chǎn)險的承保風(fēng)險計(jì)量原則、方法以及相關(guān)技術(shù)進(jìn)行了研究論證。根據(jù)會議的論證結(jié)果，相關(guān)部門決定啟動首輪承保風(fēng)險量化測試。

首輪入選測試的保險公司有人保財(cái)險、太保財(cái)險、平安財(cái)險等8家。考慮到技術(shù)力量以及數(shù)據(jù)基礎(chǔ)問題，第一輪測試以大型財(cái)險公司為主，適當(dāng)考慮中小公司。

中國保險市場以壽險市場為大，為何此次承保風(fēng)險量化測試率先在財(cái)險領(lǐng)域推進(jìn)？參加風(fēng)險測試的一家財(cái)險公司人士對記者表示，這是因?yàn)槲覈?cái)險領(lǐng)域的數(shù)據(jù)掌握比較齊全，尤其是車險數(shù)據(jù)目前已經(jīng)非常成熟，有利于測算結(jié)果的準(zhǔn)確性。

我國現(xiàn)行的產(chǎn)險償付能力監(jiān)管規(guī)定，借鑒了歐盟1973年制定的非壽險業(yè)務(wù)最低償付能力額度標(biāo)準(zhǔn)，執(zhí)行中對我國償付能力監(jiān)管發(fā)揮了積極作用，但也存在一些缺陷，比如對風(fēng)險因素的考慮較少。根據(jù)第二代償付能力建設(shè)工作思路，產(chǎn)險的承保風(fēng)險被細(xì)分為準(zhǔn)備金風(fēng)險、定價風(fēng)險和巨災(zāi)風(fēng)險三個大類。

據(jù)了解，首輪量化測試目的有三項(xiàng)，一是測試產(chǎn)險（包括短期健康險和意外險）的承保風(fēng)險資本要求的計(jì)量方法；二是為產(chǎn)險承保風(fēng)險資本要求的制定提供方向性結(jié)果；三是查找影響產(chǎn)險承保風(fēng)險資本要求的敏感因素，進(jìn)行敏感性分析。

根據(jù)建議步驟，在完成量化測試并確定計(jì)量方法后，項(xiàng)目組可能展開行業(yè)產(chǎn)險承保風(fēng)險因子測算，形成最低資本標(biāo)準(zhǔn)征求意見稿；然后再針對征求意見稿征求行業(yè)意見，進(jìn)行全行業(yè)測試。