開(kāi)心保保險(xiǎn)網(wǎng)

提到銀行理財(cái)產(chǎn)品，大多數(shù)人想到的詞是穩(wěn)健，盡管收益較低，但是安全。在如今股市經(jīng)濟(jì)大環(huán)境不景氣的背景下，越來(lái)越多的投資者將目光投向了銀行理財(cái)產(chǎn)品。3月27日上線的興業(yè)銀行直銷(xiāo)銀行，憑借其支持多家銀行卡免注冊(cè)、免登陸購(gòu)買(mǎi)30余款理財(cái)產(chǎn)品、400余支基金，下面為廣大投資者介紹一下興業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益怎么樣？興業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益怎么樣？目前興業(yè)直銷(xiāo)銀行上主要有銀行理財(cái)、代銷(xiāo)基金、定期存款三類(lèi)產(chǎn)品。就理財(cái)產(chǎn)品看，目前直銷(xiāo)銀行上的產(chǎn)品基本來(lái)自于興業(yè)銀行。除了興業(yè)銀行總行理財(cái)外，部分一級(jí)分行也會(huì)上線一些理財(cái)產(chǎn)品，這部分產(chǎn)品僅限售于當(dāng)?shù)兀鐓^(qū)域客戶(hù)不適合認(rèn)購(gòu)。興業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品值得關(guān)注的是，比起民生直銷(xiāo)銀行如意寶，興業(yè)直銷(xiāo)銀行更進(jìn)一步，其并沒(méi)有與基金公司合作上線以貨幣基金為基礎(chǔ)的余額理財(cái)產(chǎn)品，而是代銷(xiāo)了多款貨幣基金產(chǎn)品。除此外，興業(yè)還在線代銷(xiāo)債券、股票基金，上線了20多家基金公司數(shù)十款基金產(chǎn)品。民生與興業(yè)直銷(xiāo)銀行唯一相同的產(chǎn)品為定期存款，客戶(hù)可以將資金以定期存款形式，存放在虛擬帳戶(hù)（e卡）。興業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益怎么樣？據(jù)銀率網(wǎng)的統(tǒng)計(jì)顯示，2011年內(nèi)，國(guó)內(nèi)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量為19176款，其中18742款在去年底到期，公布到期收益率的15038款產(chǎn)品到期收益率平均為3.82%，有59款到期收益率超過(guò)最高預(yù)期收益率。而37款沒(méi)有實(shí)現(xiàn)最高預(yù)期收益率的產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品有31款，占公布到期收益率理財(cái)產(chǎn)品的0.25%。興業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益怎么樣？4月10日，挾直銷(xiāo)銀行上線之勢(shì)，興業(yè)銀行宣布再推互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)新品，攜手國(guó)內(nèi)知名基金公司推出T+0直銷(xiāo)貨幣基金產(chǎn)品“興業(yè)寶”，為銀行系“寶寶軍團(tuán)”再添生力軍。興業(yè)銀行電子銀行部有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，該行此次推出的T+0直銷(xiāo)貨幣基金產(chǎn)品“興業(yè)寶”為系列產(chǎn)品，第一期合作伙伴為大成基金旗下最具競(jìng)爭(zhēng)力的貨幣基金產(chǎn)品——大成現(xiàn)金增利貨幣基金，第二期合作伙伴也已鎖定興業(yè)基金管理有限公司，后續(xù)還將與更多知名基金公司合作，為客戶(hù)提供多樣性產(chǎn)品選擇。興業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品收益怎么樣？銀行業(yè)內(nèi)人士提醒投資者，投資者簽署購(gòu)買(mǎi)合同前，不僅需如實(shí)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估測(cè)試，還應(yīng)對(duì)產(chǎn)品的投向、投資期限、開(kāi)放贖回設(shè)定等關(guān)鍵要素有所了解，確認(rèn)可承擔(dān)與預(yù)期收益相匹配的風(fēng)險(xiǎn)后，方可簽字購(gòu)買(mǎi)，而一旦購(gòu)買(mǎi)，投資風(fēng)險(xiǎn)需自擔(dān)。 

然而，醒目大字下面的小字卻顯示，8.8%只是“現(xiàn)金支付比率”，即每個(gè)季度將基金資產(chǎn)的8.8%年化定期支付給投資者。投資者并非實(shí)際獲得8.8%的固定年化收益，購(gòu)買(mǎi)這款產(chǎn)品反倒有可能面臨本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)。在“國(guó)泰安康養(yǎng)老定期支付混合型證券投資基金”(下稱(chēng)“國(guó)泰安康養(yǎng)老基金”)的招募說(shuō)明書(shū)中，明確寫(xiě)著“不保證基金一定盈利，也不保證最低收益”，提醒投資者應(yīng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者了解，這款8.8%定期支付的產(chǎn)品，并非目前互聯(lián)網(wǎng)流行的貨幣基金產(chǎn)品，該產(chǎn)品對(duì)接的其實(shí)是國(guó)泰基金[微博]一只名為國(guó)泰安康養(yǎng)老基金的混合型基金，與目前市場(chǎng)上的偏債混合型基金沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別。

何為定期支付？它與投資者的實(shí)際收益又有何關(guān)系？

國(guó)泰安康養(yǎng)老基金的說(shuō)明書(shū)解釋?zhuān)ㄆ谥Ц妒?ldquo;每季度定期向自愿選擇參與本基金的定期支付機(jī)制的基金份額持有人支付一定現(xiàn)金的業(yè)務(wù)”。目前，包括工銀瑞信[微博]基金、信誠(chéng)基金在內(nèi)的多家基金公司，已經(jīng)發(fā)行了定期支付類(lèi)型的基金產(chǎn)品，通過(guò)定期給投資者返還一定比例的固定支付金額，來(lái)滿(mǎn)足投資者的日?，F(xiàn)金支出需求。

京東金融此次推出的定期支付產(chǎn)品，與此前發(fā)行的定期支付基金在支付模式上一致。如工銀瑞信基金在2013年8月成立的“工銀瑞信月月薪定期支付債券基金”，就明確了每月定期支付，首年年度支付比率為6%的條款。

值得注意的是，無(wú)論是工銀瑞信月月薪的6%，還是京東金融對(duì)接的國(guó)泰安康養(yǎng)老基金的8.8%，均是一種定期定比例的基金贖回機(jī)制，而并非基金收益的分紅。

上述基金公司人士分析，傳統(tǒng)基金分紅，有“收益分配后基金份額凈值不能低于面值”、“基金可供分配利潤(rùn)必須大于0”等條款，而定期支付只是在收益返還模式上作出了突破，但與最終的投資收益沒(méi)有任何關(guān)系。相關(guān)專(zhuān)家表示即使收益率達(dá)不到8.8%，基金也會(huì)按照約定的期限和收益率給投資者分紅，但減少的是投資者的本金份額，而并非一般意義上的分紅即以投資本金乘以收益率計(jì)算的收益。

本次調(diào)查的“寶寶”中,銀行系的“寶寶”包括中國(guó)銀行(601988,股吧)活期寶、工商銀行(601398,股吧)薪金寶、興業(yè)銀行興業(yè)寶、民生銀行(600016,股吧)如意寶、平安銀行(000001,股吧)平安盈。而5只互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”則選取自淘寶余額寶、騰訊華夏理財(cái)通、百度百賺利滾利版、京東小金庫(kù)、新浪存錢(qián)罐。

起購(gòu)門(mén)檻：銀行多數(shù)低于互聯(lián)網(wǎng)

起購(gòu)點(diǎn)高低是體現(xiàn)各家銀行對(duì)購(gòu)買(mǎi)者接納程度的一項(xiàng)重要指標(biāo)。其中，銀行系“寶寶”里起購(gòu)點(diǎn)最低的是興業(yè)銀行、民生銀行以及平安銀行，3家可謂是對(duì)購(gòu)買(mǎi)者“來(lái)者不拒”，最低起購(gòu)點(diǎn)均為1分。中國(guó)銀行的起購(gòu)額度為1元。工商銀行的起購(gòu)額度最高，設(shè)置為100元。

相比銀行系“寶寶”，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”門(mén)檻則高了很多，平均起購(gòu)門(mén)檻為1元，僅有新浪一家標(biāo)榜可1分錢(qián)起購(gòu)。看來(lái)到了2.0時(shí)代，互聯(lián)網(wǎng)金融手中的三把利劍“低門(mén)檻”“高收益”“0費(fèi)率”中的“低門(mén)檻”已經(jīng)逐漸發(fā)生改變。

縱觀機(jī)構(gòu)之間的合作模式，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”在靈活性上更占優(yōu)勢(shì)，往往以一對(duì)多的方式合作，因此投資者的選擇空間更大，而銀行系則主要為一對(duì)一定向型合作。

7日年化收益率：普遍低于6%

金融產(chǎn)品的收益能力永遠(yuǎn)是普通投資者最關(guān)心的事情。收益方面，由于資金面緊張有所緩解，各貨基收益率不斷下降。從2014年4月18日各家基金7日年化收益率來(lái)看，所統(tǒng)計(jì)的10只產(chǎn)品收益再?zèng)]有出現(xiàn)超過(guò)6%的。

其中7日年化收益率最高的為百度百賺利滾利版，其7日年化收益率為5.73%，其次為京東小金庫(kù)為5.53%，往后依次為平安5.46%、中行5.4%、微信（華夏）5.37%、淘寶5.24%、民生5.09%和新浪5.08%。而最末兩位則被工行和興業(yè)奪得，均直接跌破5%，其18日7日年化收益率分為4.75%及4.74%。

“4月份的收益率跌得很厲害，6%的產(chǎn)品已經(jīng)看不到了。”長(zhǎng)期購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的上海市民韓女士表示，3月份一個(gè)月期的理財(cái)產(chǎn)品還有5.2%的收益，但現(xiàn)在同期產(chǎn)品的收益率已經(jīng)跌落到了4.6%。

普益財(cái)富的監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示，4月12－18日的一周里，64家商業(yè)銀行共發(fā)行了691款理財(cái)產(chǎn)品，平均預(yù)期收益率較上一周小幅下滑。

具體來(lái)看，1個(gè)月（含）以下期限的理財(cái)產(chǎn)品共31款，平均預(yù)期收益率為3.97%；1－3個(gè)月（含）期的理財(cái)產(chǎn)品362款，平均預(yù)期收益率為5.31%；3－6個(gè)月（含）期理財(cái)產(chǎn)品165款，平均預(yù)期收益率為5.61%；6個(gè)月至1年（含）期理財(cái)產(chǎn)品116款，平均預(yù)期收益率為5.55%；1年以上期理財(cái)產(chǎn)品16款，平均預(yù)期收益率為6.61%。

普益財(cái)富研究員方瑞表示，近期銀行間市場(chǎng)資金面處于較為寬松的態(tài)勢(shì)，因此各期限類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品收益水平普遍下降，其中1個(gè)月以下期限類(lèi)型下滑幅度最大。

中信證券(600030,股吧)分析師黃曉萍認(rèn)為，二季度銀行理財(cái)收益率將維持高位震蕩，短期可能略有回落。一方面，受信用風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)不斷暴露影響，銀行出于回避風(fēng)險(xiǎn)的考慮，在高收益非標(biāo)類(lèi)資產(chǎn)上的投資沖動(dòng)將會(huì)降溫；另一方面，同業(yè)業(yè)務(wù)監(jiān)管逐步落地將限制理財(cái)產(chǎn)品的非標(biāo)資產(chǎn)投資，將導(dǎo)致銀行理財(cái)產(chǎn)品的高收益中長(zhǎng)期可能難以持續(xù)。

值得關(guān)注的是，除了傳統(tǒng)的銀行理財(cái)產(chǎn)品，新興的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)“寶類(lèi)”產(chǎn)品的收益率也在下跌。數(shù)據(jù)顯示，截至4月18日，互聯(lián)網(wǎng)寶類(lèi)產(chǎn)品收益已全部降至6%以下，收益最高的“掌柜錢(qián)包”收益為5.98%，而嘉實(shí)活期寶、中銀活期寶、余額寶、微信理財(cái)通等產(chǎn)品收益則早在兩周以前就已降至6%以下。

對(duì)于近期“寶寶們”的收益下滑，興全添利寶貨幣基金經(jīng)理張睿認(rèn)為，一方面，銀行同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)腳步在放慢；另一方面，各類(lèi)寶的相繼推出使得供給量持續(xù)上升，加之年初是傳統(tǒng)的信貸投放期，市場(chǎng)資金面相對(duì)寬松，因此貨幣基金的收益率從去年高位已逐漸回落。

余額寶方面也表示，今年春節(jié)過(guò)后，市場(chǎng)資金面緊張程度緩解，再加上貨幣政策回歸穩(wěn)健，以及銀行表內(nèi)需求旺盛，表外需求不足等，都引發(fā)了協(xié)議存款利率下降，余額寶收益也逐步向正常水平回歸。

伴隨著人們生活水平的不斷提高，銀行理財(cái)成為很多家庭的首選，首先因?yàn)殂y行理財(cái)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)渠道比較親民，尤其對(duì)于年齡較大的投資理財(cái)愛(ài)好者，銀行理財(cái)更是他們的首選理財(cái)產(chǎn)品，那么，在這一類(lèi)人群當(dāng)中，最?lèi)?ài)關(guān)注，也最常關(guān)注的就是那家銀行理財(cái)收益高，畢竟，都是投資，選擇理財(cái)收益高的產(chǎn)品是每個(gè)投資理財(cái)愛(ài)好者的共鳴。

針對(duì)哪家銀行理財(cái)收益高的問(wèn)題，開(kāi)心保專(zhuān)業(yè)理財(cái)編輯總結(jié)出以下幾點(diǎn)來(lái)和大家分享以下，讓我們一起來(lái)了解下。

2014那家銀行理財(cái)收益高：

2014年機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存 2013年銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)可謂紅紅火火，在“錢(qián)荒”、“攬儲(chǔ)”及“互聯(lián)網(wǎng)金融競(jìng)爭(zhēng)”等關(guān)鍵詞下，年內(nèi)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量及預(yù)期收益不斷攀升。對(duì)于2014的銀行理財(cái)產(chǎn)品市場(chǎng)，業(yè)內(nèi)人士表示，其發(fā)行量會(huì)繼續(xù)保持高位，預(yù)期收益率走勢(shì)主要取決于資金面的情況。   在滬某外資行財(cái)富管理部產(chǎn)品總監(jiān)指出，由于今年央行仍將實(shí)施穩(wěn)健的貨幣政策，加強(qiáng)微調(diào)預(yù)調(diào)，保持貨幣信貸和社會(huì)融資規(guī)模合理適度增長(zhǎng)，偏緊的政策立場(chǎng)是2104年的主調(diào)。再加上，美聯(lián)儲(chǔ)已開(kāi)始逐步縮減購(gòu)債規(guī)模，熱錢(qián)將逐步回流發(fā)達(dá)市場(chǎng)。因此，預(yù)計(jì)2014年市場(chǎng)的整體資金面將是穩(wěn)中趨緊，銀行理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期收益仍有望走高。特別是月末、季末等關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)的短暫投資機(jī)會(huì)值得關(guān)注。 

分析師也稱(chēng)，2014年流動(dòng)性演變將取決于央行的態(tài)度。在穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和防范中長(zhǎng)期的通脹壓力之間，以及提高資金配置效率和防范金融風(fēng)險(xiǎn)之間尋求有效平衡點(diǎn)，依然是央行實(shí)施貨幣政策的落腳點(diǎn)。而基于通脹壓力以及杠桿作用考慮，2014年國(guó)內(nèi)的貨幣政策仍將保持中性立場(chǎng)，市場(chǎng)的資金面或?qū)⒗^續(xù)保持緊平衡狀態(tài)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率較難回落。

針對(duì)銀行理財(cái)市場(chǎng)《2014中國(guó)財(cái)富管理報(bào)告：展望與策略》報(bào)告指出，2014年，銀行理財(cái)可能會(huì)有幾大亮點(diǎn)出現(xiàn)。首先是在投資標(biāo)的方面，2013年有10家商業(yè)銀行試點(diǎn)債權(quán)直接融資工具，并發(fā)行了可投資債權(quán)直接融資工具的資產(chǎn)管理計(jì)劃，加之12月末監(jiān)管層放行銀行理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)立證券賬戶(hù)投資于滬深兩市固定收益類(lèi)產(chǎn)品，預(yù)計(jì)2014年直接投資類(lèi)銀行理財(cái)將大幅增加。未來(lái)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品以及投資于資產(chǎn)證券化、金融衍生品等創(chuàng)新投資標(biāo)的的銀行理財(cái)產(chǎn)品將是銀行理財(cái)產(chǎn)品的主力軍。其次，在投資標(biāo)的范圍上，銀行資管計(jì)劃可能出現(xiàn)較大的突破，或?qū)⒉皇茔y行理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)有法律法規(guī)限制，可直接投資于二級(jí)股票市場(chǎng)、企業(yè)股權(quán)等。再次，央行推出了《同業(yè)存單管理暫行辦法》，商業(yè)銀行同時(shí)推出掛鉤同業(yè)存款的理財(cái)產(chǎn)品，利率水平較高而風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。最后，隨著金融市場(chǎng) 的持續(xù)發(fā)展與利率市場(chǎng)化的推進(jìn)，以預(yù)期收益率為主的發(fā)行形式也可能發(fā)生改變。如自2013年起銀行開(kāi)始試點(diǎn)資產(chǎn)管理計(jì)劃，形式更加類(lèi)似于公募基金產(chǎn)品，采用凈值的方式表現(xiàn)收益。

不能只看哪家銀行理財(cái)產(chǎn)品收益高 其實(shí)需要綜合考慮多種因素

市民老周告訴我們，他周?chē)芏嗯笥讯荚谫I(mǎi)理財(cái)產(chǎn)品。像他自己，就有很多家銀行的貴賓卡，銀行客戶(hù)經(jīng)理經(jīng)常會(huì)主動(dòng)發(fā)產(chǎn)品信息給他。老周呢，比較以后看哪家收益高一點(diǎn)，就買(mǎi)哪家銀行的產(chǎn)品。

“選擇產(chǎn)品的時(shí)候，我主要還是看收益率，當(dāng)然，也會(huì)了解這個(gè)產(chǎn)品的資金投向之類(lèi)的。風(fēng)險(xiǎn)肯定有的，現(xiàn)在很多理財(cái)產(chǎn)品都是非保本浮動(dòng)收益的，但是基本上都不太會(huì)產(chǎn)生什么問(wèn)題，產(chǎn)品到期后都能達(dá)到預(yù)期年華收益率。”其實(shí)類(lèi)似老周這樣的老年投資者很多：喜歡購(gòu)買(mǎi)相對(duì)穩(wěn)健的銀行理財(cái)產(chǎn)品；喜歡在空余時(shí)間對(duì)比各家銀行的產(chǎn)品收益率，這甚至已經(jīng)成為他們的一種生活方式。但是，在購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，是不是只要看收益率就可以了呢？

專(zhuān)家解說(shuō)：

“比較穩(wěn)健的銀行理財(cái)產(chǎn)品受到50歲以上投資群體的偏好。這一群體可供選擇的投資渠道相對(duì)比較少：像股票、基金等高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，除非是部分家庭經(jīng)濟(jì)寬裕、又具備金融理財(cái)知識(shí)和良好心理素質(zhì)的群體，一般不建議重點(diǎn)去配置；所以比較多的人選擇定期存款和銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)等。”

“因?yàn)榭臻e時(shí)間多，所以老年投資者可以貨比三家?，F(xiàn)在銀行理財(cái)產(chǎn)品類(lèi)型復(fù)雜，投資者購(gòu)買(mǎi)時(shí)要慎重選擇，需結(jié)合產(chǎn)品投向、產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)等多個(gè)因素來(lái)綜合考慮。比如：有的客戶(hù)買(mǎi)了預(yù)期收益較高的產(chǎn)品，過(guò)陣子可能發(fā)現(xiàn)購(gòu)買(mǎi)的產(chǎn)品是掛鉤股票的，而且不是固定收益的。”

所以綜合來(lái)說(shuō)，開(kāi)心保專(zhuān)業(yè)理財(cái)規(guī)劃師提醒廣大購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品的中老年投資者，不能僅僅只看哪家銀行理財(cái)產(chǎn)品收益高來(lái)做出絕對(duì)的決定，一定要從實(shí)際出發(fā)，結(jié)合自身，嚴(yán)格考量。