全部產(chǎn)品
保障規(guī)劃
會(huì)員服務(wù)
日前,余額寶收益再次受到了大家的關(guān)注。對于這個(gè)橫空出世的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品,從發(fā)行到現(xiàn)在經(jīng)歷了不少的質(zhì)疑,也擁有不少擁簇。就目前的經(jīng)濟(jì)形勢分析,余額寶在未來一段時(shí)間內(nèi),仍將成為不少人的理財(cái)首選。
昨日余額寶公布的萬份日收益為1.3115元,也是今年以來萬份日收益率的新低,今年4月中旬之前一直可以維持在1.4元以上,5月初也有1.35元左右。5月10日,余額寶7日年化收益率為5.008%,險(xiǎn)守5%,5月11日的7日年化收益率今年以來首次跌破5%,為4.985%。
其實(shí)5月5日,余額寶的7日年化收益率就逼近5%,為5.022%,由于6日的萬份收益率從此前的1.33元增加到1.38元以上,帶動(dòng)了7日年化收益率提升到5.042%。業(yè)內(nèi)專家分析,余額寶對應(yīng)的天弘增利寶基金在6日兌現(xiàn)了部分以往浮動(dòng)收益率的債券,新兌現(xiàn)的收益帶動(dòng)了萬份日收益的提高,若不是兌現(xiàn)收益,5月6日或5月7日的年化收益率就已經(jīng)低于5%。
余額寶的成功得益于實(shí)現(xiàn)了多贏:一是基金公司能夠通過支付寶這一平臺(tái)擴(kuò)大基金產(chǎn)品的銷量;二是支付寶作為連接中小散戶與基金公司的橋梁,可以賺取一定的中介費(fèi)用;三是散戶也可以通過余額寶進(jìn)行碎片化理財(cái),并且不影響客戶的流動(dòng)性。余額寶的創(chuàng)新主要體現(xiàn)在申購與贖回兩方面。
在申購方面,由于支付寶不具備基金托管人資格,客戶資金必須及時(shí)從支付寶轉(zhuǎn)移到天弘基金在銀行開立的托管賬戶,這一過程必須實(shí)時(shí)完成,否則就會(huì)有違規(guī)嫌疑??蛻糍Y金流動(dòng)實(shí)際上分為購買與轉(zhuǎn)移兩個(gè)環(huán)節(jié)。在購買環(huán)節(jié),首先是支付寶余額轉(zhuǎn)入余額寶;在資金轉(zhuǎn)移環(huán)節(jié),則是在資金轉(zhuǎn)入余額寶賬戶后,通過信息技術(shù)自動(dòng)把這筆資金從余額寶轉(zhuǎn)入天弘基金的托管銀行賬戶。
在贖回方面,余額寶的一大創(chuàng)新就是實(shí)時(shí)贖回。如果贖回是申購環(huán)節(jié)的逆操作,就不存在違規(guī)的問題,但這無法實(shí)現(xiàn)T+0贖回。要實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)贖回,還有其他兩種方式,不過都有違規(guī)之嫌。
貨幣基金本質(zhì)
余額寶的創(chuàng)新其實(shí)主要是在渠道和用戶體驗(yàn)上,因此在短期內(nèi)獲得了廣大小額理財(cái)用戶們的支持,而在本質(zhì)上,它仍然是一支貨幣基金,要遵循這個(gè)市場的普遍價(jià)值規(guī)律。
從行業(yè)水平來看,2013年收益率排名前十的貨幣基金中,最高工銀瑞信貨幣凈值增長率也不過為4.38%;排名前5的南方現(xiàn)金增利A、華夏現(xiàn)金增利A、華夏貨幣A、萬家貨幣A,凈值則分別增長了4.36%、4.32%、4.28%、4.22%的收益,排名第十的易方達(dá)貨幣A則為4.17%。而2013年61只貨幣基金的平均收益率更是只有3.86%。
如果從成立之日時(shí)算起,余額寶截至2013年年底,半年多的時(shí)間收益率為2.8724%,已經(jīng)算相當(dāng)不錯(cuò)的收益率了,而要求7日年化收益率長時(shí)間保持5%以上,本來就不是一種正常、合理的要求。只不過對于余額寶的投資者們來說,由于之前被百度百發(fā)8%的年化收益率吊高了胃口,所以才會(huì)導(dǎo)致“破五”后巨大的心理落差。
類似個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品爭風(fēng)吃醋
余額寶的資金虹吸效應(yīng),令一些銀行和互聯(lián)網(wǎng)大佬分外眼紅,頻頻推出類似理財(cái)產(chǎn)品,如騰訊推出了理財(cái)通、百度推出了“百賺”“百發(fā)”、網(wǎng)易的現(xiàn)金寶
管理方存在一定問題
當(dāng)然,作為貨幣基金,收益也取決于管理者的水平。天弘基金的管理水平在基金中并不突出。在基金業(yè)上一輪景氣高峰的2007年,天弘基金收入僅為3740.33萬元,盈利885.45萬元。而2010年后更是連續(xù)虧損,2010年為1436.69萬元,2011年虧損2015萬元,2012年虧損1535萬元,2013年雖然虧損大幅收窄,也虧了243.93萬元。
綜上所述,余額寶作為一支新成長起來的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品,其穩(wěn)定性和收益率還需要得到市場的進(jìn)一步驗(yàn)證。目前來說,網(wǎng)上個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品非常多,同質(zhì)化也比較嚴(yán)重,余額寶能否維持優(yōu)勢地位,有新的突破還有待時(shí)日。
余額寶不走尋常路 改變我國貨幣基金格局
正品保險(xiǎn)
國家金融監(jiān)督快捷投保
全方位一鍵對比省心服務(wù)
電子保單快捷變更安全可靠
7x24小時(shí)客服不間斷品牌實(shí)力
12年 1000萬用戶選擇客服 4009-789-789