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在2014年春節(jié)期間,微信理財(cái)通上線,上線短短的時(shí)間內(nèi),收益基本都是超7%,如此的高收益的卻是吸引不少的用戶圍觀和搶購(gòu),上線期間也曾經(jīng)一度導(dǎo)致系統(tǒng)的癱瘓,那么到底是什么原因鑄造的理財(cái)通收益率高達(dá)7%多呢?
揭秘理財(cái)通收益率高達(dá)7%的背后:
收益率7.9%不稀奇
1月16日,微信攜手華夏基金啟動(dòng)理財(cái)通平臺(tái)公測(cè),當(dāng)時(shí)的7日年化收益率為6.4350%,“高出銀行同期利率16倍”也成為理財(cái)通吸引投資者的賣點(diǎn)。1月22日,理財(cái)通正式上線,當(dāng)日7日年化收益率高達(dá)7.394%。
據(jù)簡(jiǎn)單統(tǒng)計(jì),1月21日,余額寶7日年化收益率為6.4230%,微信的理財(cái)通領(lǐng)先余額寶近1個(gè)百分點(diǎn)。與同期其他互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品相比,匯添富現(xiàn)金寶、廣發(fā)基金天天紅等貨幣基金的7日年化收益率在6%-6.9%之間;7日年化收益率在7%以上的有百度百賺,為7.0310%,華夏基金活期通為7.0310%,理財(cái)通在收益率上仍具優(yōu)勢(shì)。
而在正式上線后,理財(cái)通更是迎來(lái)了利率飆升。1月26日,其7日年化收益率更是達(dá)到最高點(diǎn)7.9020%,已接近部分信托產(chǎn)品的收益??傮w看來(lái),春節(jié)前期,理財(cái)通7日年化收益率始終維持在7.3%以上。
為什么理財(cái)通的7日年化收益率如此之高?
據(jù)微信理財(cái)通平臺(tái)顯示,理財(cái)通對(duì)接的基金產(chǎn)品為華夏基金財(cái)富寶貨幣基金。該基金成立于2013年10月25日,為貨幣市場(chǎng)基金,運(yùn)作方式為契約型開(kāi)放式,主要投資銀行存款和短期債券等具有良好流動(dòng)性的固定收益產(chǎn)品,不以任何形式參與股票類資產(chǎn),不受股票市場(chǎng)波動(dòng)影響,具有風(fēng)險(xiǎn)較低的特點(diǎn),適合注重流動(dòng)性的投資者。而財(cái)富寶的基金經(jīng)理曲波于2003年7月加入華夏基金,現(xiàn)任固定收益部總經(jīng)理助理、華夏基金增利證券投資基金基金經(jīng)理、華夏貨幣市場(chǎng)基金基金經(jīng)理、華夏安康信用優(yōu)選債券型證券投資基金基金經(jīng)理,曾任交易管理部交易員、華夏基金增利證券投資基金基金經(jīng)理助理等。
據(jù)接近華夏基金人士告訴我們,財(cái)富寶之所以能夠在節(jié)前始終維持7%以上的收益率有兩方面原因。一方面在于,理財(cái)通選擇的上線時(shí)點(diǎn)比較好,節(jié)前的資金面比較緊張,當(dāng)時(shí)債券收益比較高。
去年6月出現(xiàn)的流動(dòng)性緊張的情況在年終再次顯現(xiàn),資金面緊張,短期銀行間利率大幅上升。數(shù)據(jù)顯示,以1月20日為例,上海銀行間同業(yè)拆放利率(Shibor)除一年期利率微跌外,其余各期幾乎全線上揚(yáng)。其中,7天Shibor大漲155基點(diǎn),達(dá)到6.329%;14天利率大漲80基點(diǎn)至5.5380%;隔夜Shibor報(bào)3.888%,大漲107.1個(gè)基點(diǎn)。貨幣基金的7日年化收益率也隨之上浮,貨幣基金的7日年化收益率也隨之水漲船高,有些貨幣基金的最高7日年化率甚至超13%。
另一個(gè)原因是,財(cái)富寶當(dāng)時(shí)的規(guī)模比較小,新進(jìn)資金占比較高,且購(gòu)買的大多是高收益?zhèn)?。這樣,高收益資產(chǎn)占比高,就拉高了財(cái)富寶的整體收益率。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)投資提醒:
眼下,各互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)推出的理財(cái)產(chǎn)品花樣越發(fā)繁多,作為普通投資者,對(duì)如何挑選互聯(lián)網(wǎng)上的理財(cái)產(chǎn)品感覺(jué)很是頭痛。
“收益率一個(gè)個(gè)都公布得挺高,實(shí)在是讓我挑花了眼,也不知道到底靠不靠譜?”對(duì)此,行內(nèi)人士進(jìn)行了一些投資提醒。
1.每天看到收益率,并不代表收益高
每天能看到收益率和獲取收益當(dāng)然是件好事,但這并不意味收益率就是高的,互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)主要靠此提高用戶的活躍度和黏度。其實(shí)傳統(tǒng)銀行同樣擁有很多類似產(chǎn)品,只是沒(méi)把它包裝成通俗易懂和簡(jiǎn)單操作的產(chǎn)品,某些互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)并不一定適合追求高收益的投資者。
2.補(bǔ)貼回報(bào)湊出高收益
在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上,一些產(chǎn)品能夠提供“高出一籌”的收益率,原因在于其收益結(jié)構(gòu)的特殊性:常規(guī)收益+補(bǔ)貼收益。這種方式,既吸引了投資者,又規(guī)避了監(jiān)管。但對(duì)于補(bǔ)貼收益,只能使用特定的方式才可獲得。
以貨幣基金的平均收益水平來(lái)看,達(dá)到8%的年化收益率實(shí)屬于偶然的情況,要想在整個(gè)投資期內(nèi)保持這一水平是非常難的事情,即便搶購(gòu)成功,也都是短期和額度限制,收益有限,甚至娛樂(lè)一下而已。
3.產(chǎn)品收益隨行就市
理財(cái)產(chǎn)品的收益并不一直像自己以為那樣高,同時(shí)收益也不穩(wěn)定,有時(shí)高有時(shí)低。 7日年化收益率是一個(gè)浮動(dòng)的值,每天公布的數(shù)據(jù)水平都不相同,與活期存款利率的所謂倍數(shù)關(guān)系并不是一成不變的。
如在貨幣市場(chǎng)資金供應(yīng)緊缺時(shí),收益率水漲船高;反之,市場(chǎng)平均的收益率水平就會(huì)下降。此外,貨幣市場(chǎng)基金的收益率水平也與基金策略等密切相關(guān)。
4.低風(fēng)險(xiǎn)≠無(wú)風(fēng)險(xiǎn)
無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、高收益——這幾乎成為了互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品的“標(biāo)準(zhǔn)特質(zhì)”,卻缺少風(fēng)險(xiǎn)提示,這種不規(guī)范的宣傳方式不僅有違規(guī)之嫌,也容易對(duì)投資者形成誤導(dǎo)。
互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)要警惕 理財(cái)通和余額寶安全嗎?
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