隨著金融超市“貨品”越來越豐富，很多來“逛超市”的讀者都有疑問，銀行理財(cái)產(chǎn)品是否能夠達(dá)到所謂的預(yù)期收益率，對(duì)于此類問題，記者請(qǐng)教相關(guān)行業(yè)內(nèi)專家，專家表示，預(yù)期收益率不是銀行對(duì)投資者的承諾，也不是一個(gè)趨勢性的判斷。它只是銀行根據(jù)產(chǎn)品的一些參數(shù)，做出的推算數(shù)值。它所提供的只是一個(gè)參考，而不應(yīng)該作為你選與不選的主要理由。

理財(cái)產(chǎn)品大致可以分為保本型、非保本型兩類。保本型主要投資方向包括銀行票據(jù)、債券等，實(shí)際收益率未必可以達(dá)到預(yù)期收益率，但投資銀行票據(jù)和債券至少可以保證本金；而非保本型由偏向股票型信托產(chǎn)品等高風(fēng)險(xiǎn)投資品種組成，行情好的情況下甚至可能獲得超10%高收益，但行情不好時(shí)，連本金都可能保不住。

實(shí)際收益率最終由理財(cái)產(chǎn)品投資品種決定。以中國銀行發(fā)行的一款人民幣理財(cái)產(chǎn)品為例，該理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購門檻10萬元，預(yù)期年化收益率5.4%，期限105天，主要投資債券和貨幣市場等低風(fēng)險(xiǎn)投資品種。該產(chǎn)品認(rèn)購有門檻，且到期時(shí)間內(nèi)不允許提前支取，存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

年化收益率僅是把當(dāng)前收益率(日收益率、周收益率、月收益率)換算成年收益率來計(jì)算，是一種理論收益率，并不是真正的已取得的收益率。以張女士收到的理財(cái)產(chǎn)品信息介紹為例，預(yù)期投資收益=(投資本金×預(yù)期年投資收益率×投資收益天數(shù))÷365。實(shí)際算起來，(50000×6.25%×53)÷365＝453.77元，即53天預(yù)計(jì)可以得到453.77元利息收益。預(yù)期年化收益率一般高于同期銀行存款利率，具有一定的吸引力。但53天的高收益率并不意味著全年的收益，投資者實(shí)際是犧牲了長期收益來博取短期收益，所以并不靠譜。

對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士分析，銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品的過程，即開始計(jì)息前的幾天是沒有利息的，這段時(shí)間是銀行在白白使用，如果算上這幾天的話，年化收益率實(shí)際是比說明上宣傳的年化收益率要小。 

目前儲(chǔ)蓄仍是大部分人的理財(cái)方式，但隨著物價(jià)飛漲，銀行存款實(shí)際早就進(jìn)入負(fù)利率時(shí)代了，錢存在銀行長期看存在縮水的風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)此專家表示，市場如有加息預(yù)期，建議存期不要太長。如有一筆錢需存4年，最好先存2年定期，到期再轉(zhuǎn)存2年，這樣可保證資產(chǎn)靈活性，一旦物價(jià)平穩(wěn)回落，而銀行預(yù)期年化收益率仍處于上升通道，則應(yīng)果斷選擇長期國債或中長期保本型理財(cái)產(chǎn)品，抵御通脹，分享物價(jià)平穩(wěn)時(shí)的穩(wěn)定高收益。