開(kāi)心保保險(xiǎn)網(wǎng)

昨日，在中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融誠(chéng)信聯(lián)盟組建座談會(huì)上，網(wǎng)貸天眼發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，去年P2P行業(yè)平均利率為25.06%。有業(yè)內(nèi)人士警告，“利率在15%以上的P2P項(xiàng)目，風(fēng)險(xiǎn)可能倍增。”

數(shù)據(jù)顯示，去年全國(guó)P2P成交量接近1000億元，平均利率為25.06%，平均期限僅為3.95個(gè)月。而從去年9月開(kāi)始，每天新上線的P2P平臺(tái)約有3家，最多一天有7家平臺(tái)上線。

“P2P行業(yè)超過(guò)25%的平均利率已經(jīng)很高了。”一位P2P行業(yè)人士介紹，現(xiàn)在的P2P項(xiàng)目更多的利率在15%左右。

值得注意的是，P2P行業(yè)在高額的利率之下面臨著諸多風(fēng)險(xiǎn)。數(shù)據(jù)顯示，去年有75家P2P平臺(tái)出現(xiàn)問(wèn)題，其中經(jīng)營(yíng)不善導(dǎo)致的提現(xiàn)問(wèn)題占到80%，跑路平臺(tái)和欺詐平臺(tái)超過(guò)15家。

網(wǎng)貸天眼的相關(guān)人士介紹，在去年出問(wèn)題的平臺(tái)中，不少平臺(tái)出現(xiàn)了資金鏈斷裂的現(xiàn)象，而更多的平臺(tái)出現(xiàn)了運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，這些平臺(tái)的負(fù)責(zé)人多數(shù)沒(méi)有相關(guān)風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)，最終導(dǎo)致平臺(tái)夭折。

“利率在15%以上的P2P項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)可能倍增。”對(duì)于如何甄別優(yōu)質(zhì)平臺(tái)，愛(ài)投資相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，在選擇P2P平臺(tái)進(jìn)行投資時(shí)，投資者首先要看該網(wǎng)站信息披露的詳細(xì)程度和完整性；第二要看平臺(tái)團(tuán)隊(duì)的背景，除了要具備互聯(lián)網(wǎng)的資質(zhì)外，也要看是否有金融背景。如果是有關(guān)聯(lián)公司的平臺(tái)，風(fēng)險(xiǎn)就可能增大。

此外，判斷P2P平臺(tái)的可靠性還要看該平臺(tái)業(yè)務(wù)風(fēng)控模式，如果平臺(tái)自審核、自擔(dān)保，風(fēng)險(xiǎn)敞口就會(huì)加大。而其資金流向也相當(dāng)重要，如果平臺(tái)自建資金池，風(fēng)險(xiǎn)將提高。

然而，醒目大字下面的小字卻顯示，8.8%只是“現(xiàn)金支付比率”，即每個(gè)季度將基金資產(chǎn)的8.8%年化定期支付給投資者。投資者并非實(shí)際獲得8.8%的固定年化收益，購(gòu)買(mǎi)這款產(chǎn)品反倒有可能面臨本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)。在“國(guó)泰安康養(yǎng)老定期支付混合型證券投資基金”(下稱(chēng)“國(guó)泰安康養(yǎng)老基金”)的招募說(shuō)明書(shū)中，明確寫(xiě)著“不保證基金一定盈利，也不保證最低收益”，提醒投資者應(yīng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者了解，這款8.8%定期支付的產(chǎn)品，并非目前互聯(lián)網(wǎng)流行的貨幣基金產(chǎn)品，該產(chǎn)品對(duì)接的其實(shí)是國(guó)泰基金[微博]一只名為國(guó)泰安康養(yǎng)老基金的混合型基金，與目前市場(chǎng)上的偏債混合型基金沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別。

何為定期支付？它與投資者的實(shí)際收益又有何關(guān)系？

國(guó)泰安康養(yǎng)老基金的說(shuō)明書(shū)解釋?zhuān)ㄆ谥Ц妒?ldquo;每季度定期向自愿選擇參與本基金的定期支付機(jī)制的基金份額持有人支付一定現(xiàn)金的業(yè)務(wù)”。目前，包括工銀瑞信[微博]基金、信誠(chéng)基金在內(nèi)的多家基金公司，已經(jīng)發(fā)行了定期支付類(lèi)型的基金產(chǎn)品，通過(guò)定期給投資者返還一定比例的固定支付金額，來(lái)滿足投資者的日?，F(xiàn)金支出需求。

京東金融此次推出的定期支付產(chǎn)品，與此前發(fā)行的定期支付基金在支付模式上一致。如工銀瑞信基金在2013年8月成立的“工銀瑞信月月薪定期支付債券基金”，就明確了每月定期支付，首年年度支付比率為6%的條款。

值得注意的是，無(wú)論是工銀瑞信月月薪的6%，還是京東金融對(duì)接的國(guó)泰安康養(yǎng)老基金的8.8%，均是一種定期定比例的基金贖回機(jī)制，而并非基金收益的分紅。

上述基金公司人士分析，傳統(tǒng)基金分紅，有“收益分配后基金份額凈值不能低于面值”、“基金可供分配利潤(rùn)必須大于0”等條款，而定期支付只是在收益返還模式上作出了突破，但與最終的投資收益沒(méi)有任何關(guān)系。相關(guān)專(zhuān)家表示即使收益率達(dá)不到8.8%，基金也會(huì)按照約定的期限和收益率給投資者分紅，但減少的是投資者的本金份額，而并非一般意義上的分紅即以投資本金乘以收益率計(jì)算的收益。

與大多數(shù)貨幣不同，比特幣不依靠特定貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行，它依據(jù)特定算法，通過(guò)大量的計(jì)算產(chǎn)生，比特幣經(jīng)濟(jì)使用整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)確認(rèn)并記錄所有的交易行為，并使用密碼學(xué)的設(shè)計(jì)來(lái)確保貨幣流通各個(gè)環(huán)節(jié)安全性。P2P的去中心化特性與算法本身可以確保無(wú)法通過(guò)大量制造比特幣來(lái)人為操控幣值。基于密碼學(xué)的設(shè)計(jì)可以使比特幣只能被真實(shí)的擁有者轉(zhuǎn)移或支付。這同樣確保了貨幣所有權(quán)與流通交易的匿名性。比特幣與其他虛擬貨幣最大的不同，是其總數(shù)量非常有限，具有極強(qiáng)的稀缺性。該貨幣系統(tǒng)曾在4年內(nèi)只有不超過(guò)1050萬(wàn)個(gè)，之后的總數(shù)量將被永久限制在2100萬(wàn)個(gè)。

3月15日，香港首臺(tái)比特幣ATM被授權(quán)給一家咖啡廳使用；3月8日，韓國(guó)首臺(tái)比特幣ATM亮相首爾的一家咖啡廳；2月28日，加拿大第一臺(tái)比 特幣ATM也安放在一家咖啡廳的旁邊；今天，中國(guó)首臺(tái)比特幣ATM也將出現(xiàn)在上海張江的一家咖啡店內(nèi)，而在它正式“入職”之前，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者昨日 率先體驗(yàn)了這臺(tái)比特幣ATM，并且完成了這臺(tái)機(jī)器上的第一筆購(gòu)買(mǎi)比特幣的交易。

“我們這臺(tái)ATM只可以用現(xiàn)鈔來(lái)購(gòu)買(mǎi)比特幣，但是不可以拿比特幣兌換現(xiàn)鈔，所以說(shuō)它是比特幣自動(dòng)取款機(jī)是不準(zhǔn)確的，它更像一臺(tái)自動(dòng)售貨機(jī)。”比特幣中國(guó)CEO李啟元向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者介紹道。

擺在我們面前的這臺(tái)白色機(jī)器相比銀行的ATM來(lái)說(shuō)個(gè)頭要小許多，但卻非常重，需要兩個(gè)成年男人使不小的力氣才能抬起來(lái)。李啟元告訴《第一財(cái)經(jīng)日 報(bào)》記者，這臺(tái)機(jī)器是在去年購(gòu)入，售價(jià)大約為幾萬(wàn)塊人民幣(6.2191, 0.0078, 0.13%)。“剛買(mǎi)回來(lái)的時(shí)候，它就是一塊磚頭，沒(méi)有辦法實(shí)現(xiàn)任何功能，我們要針對(duì)這臺(tái)機(jī)器進(jìn)行相應(yīng)的程序 開(kāi)發(fā)，現(xiàn)在這臺(tái)機(jī)器已經(jīng)對(duì)接上了我們的系統(tǒng)，匯率也是按照我們系統(tǒng)上的價(jià)格來(lái)計(jì)算的。”李啟元說(shuō)。

那么，這臺(tái)機(jī)器到底應(yīng)該如何操作呢？首先，需要一個(gè)比特幣中國(guó)（BTC China）的賬號(hào)，找到自己的錢(qián)包二維碼將它打印出來(lái)（或者下載到手機(jī)中），按下ATM屏幕上的“START”鍵，然后在信息讀取區(qū)域掃描二維碼，插入 現(xiàn)鈔，就可以購(gòu)買(mǎi)相應(yīng)金額的比特幣了。當(dāng)然，購(gòu)買(mǎi)到的這些比特幣會(huì)自動(dòng)發(fā)送至你的錢(qián)包中去，而不是“吐出”比特幣。

雖然非常有趣，但這臺(tái)機(jī)器的效率卻并不高，由于比特幣協(xié)議的約束，大約10分鐘才能在錢(qián)包記錄上看到第一個(gè)“確認(rèn)”，而一筆比特幣交易的正式完 成則需要6個(gè)確認(rèn)，這就意味著一個(gè)小時(shí)候之后才能真正在錢(qián)包中“看到”購(gòu)買(mǎi)到的比特幣。相比較而言，比特幣中國(guó)開(kāi)發(fā)的手機(jī)ATM的效率要高得多。

“由于交易是在我們的系統(tǒng)內(nèi)部完成，不需要連接到ATM機(jī)器制造商的系統(tǒng)，所以我們是即時(shí)到賬的。”李啟元對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者介紹道，目前手機(jī)ATM只開(kāi)發(fā)了網(wǎng)頁(yè)版本，未來(lái)還會(huì)考慮開(kāi)發(fā)APP。

而手機(jī)ATM的操作也十分簡(jiǎn)便，非常適合點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的比特幣交易，對(duì)于使用手機(jī)ATM的人來(lái)說(shuō)，他可以從購(gòu)買(mǎi)者處直接收取現(xiàn)金，也可以通過(guò)第三方支 付以及銀行轉(zhuǎn)賬的方式收費(fèi)，然后把比特幣直接打入購(gòu)買(mǎi)者的錢(qián)包。也就是說(shuō)，購(gòu)買(mǎi)者本人并不需要懂得手機(jī)ATM的操作方式，但至少仍然需要一個(gè)比特幣中國(guó)的 注冊(cè)賬號(hào)。

《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者同樣進(jìn)行了體驗(yàn)，在登錄手機(jī)ATM后，可以看到一些基本信息，例如有多少余額的比特幣、價(jià)值多少人民幣、錢(qián)包的二維碼和錢(qián) 包賬戶地址等，如果是首次登錄，還需要設(shè)置一個(gè)4位數(shù)的密碼。點(diǎn)擊“ATM”功能，可以輸入想要法定貨幣金額，系統(tǒng)將自動(dòng)算出價(jià)值多少比特幣，輸入購(gòu)買(mǎi)者 的電話號(hào)碼后點(diǎn)擊下一步，購(gòu)買(mǎi)者將會(huì)收到一條確認(rèn)短信，將短信提供的4位數(shù)密碼告知賣(mài)方，賣(mài)房輸入密碼按下確認(rèn)就可以完成交易，當(dāng)然買(mǎi)方還需要支付相應(yīng)數(shù) 額的現(xiàn)金。

在手機(jī)ATM的設(shè)置中，賣(mài)方可以自由設(shè)置收取手續(xù)費(fèi)的比例（1%~10%），這意味著賣(mài)方可以通過(guò)售出比特幣獲得一點(diǎn)微利；還可以設(shè)置不同國(guó)家和地區(qū)的貨幣，從港幣到美元，從日元到歐元應(yīng)有盡有，在全世界范圍內(nèi)都可以使用。

“非常有趣，不是嗎！”李啟元告訴本報(bào)記者，他認(rèn)為這兩個(gè)產(chǎn)品的發(fā)布將會(huì)大大降低購(gòu)買(mǎi)比特幣的門(mén)檻，讓普通人也可以非常方便地購(gòu)買(mǎi)到比特幣，而玩比特幣也不將只是投機(jī)者的專(zhuān)利。

京東8.8首打定期支付牌

網(wǎng)易的“收益保”對(duì)接的是“光大永明光明財(cái)富2號(hào)(M2款)年金保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)”，100元起售。不過(guò)從昨天的銷(xiāo)售情況看，這款產(chǎn)品并不理想。

購(gòu)買(mǎi)“收益保”不需要通過(guò)第三方支付，而是通過(guò)銀行直接扣款。

京東今天要推出的是一款混合型基金，既可以投資債市也可以投資股市，投資起點(diǎn)也是100元。這是自3月27日金融平臺(tái)上線以來(lái)，首款為用戶定制的產(chǎn)品，也是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中首個(gè)定期支付概念。

“京東8.8”對(duì)接的是國(guó)泰安康養(yǎng)老定期支付混合型基金，該基金雖然不承諾收益，但會(huì)在每季度最后一月20日，以8.8%的年化現(xiàn)金支付比率向用戶支付現(xiàn)金，同時(shí)也可以隨時(shí)贖回。

相較于目前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品主力軍貨幣市場(chǎng)基金5%的年化收益率，8.8%固定年化支付率顯然要高出不少。不過(guò)，8.8%并不是最終收益，最終收益可能略高或略低，但投資者可以定期獲得一定的現(xiàn)金流。

所謂定期支付，就是說(shuō)到支付日，如果基金凈值的年化收益率超過(guò)8.8%，比如達(dá)到10%，那么投資者將可提前獲得8.8%的收益。但也有一種可能，到支付日基金的年化收益率不到8.8%，那么將從投資者本金中支取一定的現(xiàn)金，投資本金將減少。專(zhuān)家表示，定期支付產(chǎn)品比較適合定期有資金需求的人。

高收益、高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品成為新熱點(diǎn)

在本輪互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中，貨幣基金不再是主角，保險(xiǎn)、混合基金這些更高收益、更高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品被相中。

京東人士表示，“京東8.8”在投資范圍上尺度更寬，意味著能夠?yàn)橛脩舨蹲礁嗟母呤找?，且風(fēng)險(xiǎn)較低。不僅投資債券市場(chǎng)，又能參與新股市場(chǎng)，即使股票市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，還能進(jìn)行套期保值對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)截至4月8日，受益于IPO重啟，部分保本基金獲得了超20%的收益。

網(wǎng)易“收益保”的萬(wàn)能險(xiǎn)，則是除了同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣給予保護(hù)生命保障外，還可以進(jìn)行投資獲得收益，是比貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)更高的投資品種。

越來(lái)越多新型產(chǎn)品的推出對(duì)原有的寶寶大有分流之勢(shì)。昨天與理財(cái)通對(duì)接的匯添富基金做起了促銷(xiāo)，買(mǎi)基金就送紅包。

理財(cái)專(zhuān)家表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融熱度漸減，投資者也漸理性，不再只看收益，而是尋找更適合自己的產(chǎn)品。