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推薦產(chǎn)品

京東安聯(lián)百萬玫瑰女性意外險（互聯(lián)網(wǎng)版）: 銷量: 139 ￥299.00起

約有3項符合搜索期貨的查詢結(jié)果，以下是第1-10項。

行業(yè)資訊平安成首家獲批投資股指期貨險企: 摘要：昨日從中國平安獲悉，平安資產(chǎn)管理公司和平安人壽已先后獲得中國保監(jiān)會批準(zhǔn)，可以從事金融衍生品投資業(yè)務(wù)，成為保險業(yè)內(nèi)首家，也是唯一一家獲批開展股指期貨業(yè)務(wù)的機構(gòu)。
市場低迷引發(fā)險企爭相嘗試
時隔9個月后，平安終于成為險資投資股指期貨的“先行者”。2012年10月23日，保監(jiān)會發(fā)布《保險資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》以及《保險資金參與股指期貨交易規(guī)定》（以下簡稱《規(guī)定》），允許保險資金參與股指期貨交易，但只能用于對沖風(fēng)險，不能進行投機行為。在此之前，由于缺乏風(fēng)險對沖工具，以股票作為投資方向的保險資金只能通過調(diào)整倉位來應(yīng)對股市波動風(fēng)險。受資本市場低迷的影響，去年保險業(yè)投資收益率僅為3.39%，甚至不敵2年期定期存款基準(zhǔn)利率。對于股指期貨投資，已有不少險企躍躍欲試。“未雨綢繆，可以說是平安率先取得”通行證“的主要原因。”中國平安資產(chǎn)管理公司相關(guān)負責(zé)人表示，平安資產(chǎn)管理公司從數(shù)年前即開始著手股指期貨業(yè)務(wù)的研究準(zhǔn)備工作，通過研究套保策略與風(fēng)控方案、參與仿真交易、陸續(xù)上線各運營平臺與系統(tǒng)，全面開展股指期貨的前中后臺準(zhǔn)備。
平安稱可獲穩(wěn)定收益
股指期貨是以股價指數(shù)為依據(jù)的期貨，由于股票指數(shù)的期貨價格走勢與股票指數(shù)價格走勢趨于一致，投資方可以分別在股指期貨和現(xiàn)貨市場上進行相反的買賣交易，達到在一個市場上盈利、另一市場虧損的結(jié)果，用以對沖風(fēng)險，控制投資的盈虧幅度。中國平安表示，保險資金進入股指期貨市場，對險資保值增值及維護股市穩(wěn)定將是“雙贏”。一方面，通過應(yīng)用股指期貨等金融衍生品工具對沖系統(tǒng)風(fēng)險，有助于減緩巨額交易對市場的沖擊，降低市場波動。另一方面，保險資金也可以利用股指期貨的金融工具特性拓展投資策略，為資產(chǎn)配置提供更多選擇，甚至可以獲取相對穩(wěn)定的絕對收益。業(yè)內(nèi)人士分析稱，根據(jù)保監(jiān)會的規(guī)定，保險資金投資股市和基金的額度上限為公司總資產(chǎn)的25%，這意味著保險資金投給股指期貨的資金最多會在10%左右，短期內(nèi)不會對保險公司的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)和投資收益有較大的影響。此外，在資本市場未現(xiàn)好轉(zhuǎn)的大背景下，保險資金的主要配置方向還會停留在固定收益類投資上。“唯一的利好是，投資波動可能會有所減小。”; #中國平安 #投資股指期貨險企
2024-12-02 17:53:05

實事資訊銀行保險布局國債期貨期貨公司成收購目標(biāo): 摘要：業(yè)內(nèi)人士認為，國債期貨上市或?qū)⒁l(fā)一輪期貨公司并購潮，催生一批銀行系期貨公司，金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的趨勢將日益明顯。國債期貨上市漸近，銀行收購期貨公司風(fēng)聲再起。業(yè)內(nèi)人士認為，國債期貨上市或?qū)⒁l(fā)一輪期貨公司并購潮，催生一批銀行系期貨公司，金融機構(gòu)混業(yè)經(jīng)營的趨勢將日趨明顯。事實上，不僅銀行，保險公司也躍躍欲試。“之前有一家股份制商業(yè)銀行來談過，對方要求收購100%的股權(quán)，沒有談妥，目前已與一家保險機構(gòu)基本達成30%的股權(quán)收購意向”，華東某期貨公司內(nèi)部人士向上證報記者透露。據(jù)了解，該期貨公司在2012年中期協(xié)的分類評級中為C類。對于收購價格，該人士未具體透露。“保險公司要求我們提供國債期貨方面的專業(yè)培訓(xùn)，主要專注于套期保值方面”，上述人士稱。在業(yè)內(nèi)人士看來，收購期貨公司是銀行、保險機構(gòu)籌備國債期貨戰(zhàn)略布局中的重要一步。不過，分析人士指出，銀行、保險等機構(gòu)收購期貨公司手續(xù)流程較為復(fù)雜，目前可能只是在前期溝通階段。對于銀行、保險機構(gòu)洽購期貨公司，國金期貨首席經(jīng)濟學(xué)家江明德認為，從國債期貨的上市過程來看，金融機構(gòu)直接或間接入股期貨公司將成為一種趨勢。但是不太可能出現(xiàn)大規(guī)模的收購現(xiàn)象。“目前市場上有60多家券商系期貨公司，一些傳統(tǒng)型期貨公司也發(fā)展比較好，能被收購的數(shù)量不多。”江明德稱。“想要出售的公司可能不是特別多，而且有些評級較差的，一些大型機構(gòu)可能看不上”，某期貨公司人士稱，“證監(jiān)會對客戶規(guī)模和期貨公司自有資金之間的比例是有要求的，這也是為什么一些期貨公司大幅增資，擴大規(guī)模，以滿足更大的客戶需求”。另外，有業(yè)內(nèi)人士指出，隨著銀行、保險機構(gòu)瞄準(zhǔn)期貨公司，一些期貨公司的殼資源將走俏，收購價格或水漲船高。江明德認為，與幾年前相比，整個期貨市場環(huán)境確實已發(fā)生變化，隨著政策的不斷調(diào)整，期貨公司整體實力提升，期貨行業(yè)迎來黃金發(fā)展期，期貨公司的牌照溢價水平及牌照吸引力也將有所提高。據(jù)了解，盡管目前銀行參與國債期貨的具體方式尚未最終確定，但多數(shù)期貨公司都事先與銀行展開了溝通接洽工作，而在相關(guān)指引正式出臺前均尚未有實質(zhì)性進展。“銀行的態(tài)度比原先積極了很多，原先多處于觀望態(tài)度，現(xiàn)在準(zhǔn)備工作也較積極”，海通期貨國債期貨小組相關(guān)業(yè)務(wù)人士介紹說，已與多家銀行進行接洽，但還沒有最終的意向，銀行在選擇期貨公司時更看重期貨公司的實力，包括注冊資本金、研發(fā)能力、硬件方面的要求，例如系統(tǒng)對接等。國泰君安期貨公司機構(gòu)客戶服務(wù)部總經(jīng)理劉駿上周在“國泰君安國債期貨策略報告會”中表示，公司與各類銀行都進行了接觸，銀行在信息、技術(shù)、人員儲備等方面遠超券商、基金和期貨公司等機構(gòu)。目前銀行的準(zhǔn)備工作已經(jīng)開始了，只等監(jiān)管層發(fā)令槍響。; #銀行保險 #國債期貨
2024-12-02 17:53:05

摘要：

相對于股市的參與度，期貨市場實在是個小眾市場。一來期貨作為帶杠桿的投資品種，風(fēng)險看上去很大，二來期市缺乏相應(yīng)的期貨理財產(chǎn)品?，F(xiàn)在好了，隨著期貨資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的開閘和公募基金期貨基金產(chǎn)品的陸續(xù)推出，期貨理財產(chǎn)品時代來臨了。

由投資公司、信托公司、期貨公司和銀行等多方聯(lián)手推出的期貨理財產(chǎn)品，成為理財市場的新熱點。而期貨理財產(chǎn)品為控制風(fēng)險，在進入市場初期普遍設(shè)立高門檻，只接受風(fēng)險承受能力較高的客戶。

期貨理財產(chǎn)品的主要運作模式有哪些？
目前期貨理財產(chǎn)品的發(fā)起參與方主要有銀行、信托公司、期貨公司、投資管理公司等。通常的模式是，由信托公司發(fā)行一個信托產(chǎn)品，通過銀行來托管和銷售（起點可以較低），產(chǎn)品發(fā)行后由期貨公司提供交易通道并充當(dāng)風(fēng)險控制和專業(yè)顧問角色，而投資管理公司（或私募）則擔(dān)任投資管理人，提取管理費和業(yè)績報酬。

期貨理財產(chǎn)品發(fā)展中的主要瓶頸都有哪些？

期貨市場是專家市場，期貨理財產(chǎn)品作為一種新興理財產(chǎn)品，在推進的過程中必然會遇到一些問題，主要表現(xiàn)在以下三個方面：

首先，缺乏優(yōu)秀的投資管理人。近年來，期貨行業(yè)發(fā)展迅速，但人才的引進和培養(yǎng)還遠遠不夠，特別是經(jīng)驗豐富、風(fēng)險管理能力強、管理規(guī)范、業(yè)績優(yōu)秀的投資管理人非常缺乏。雖然有部分個人投資者投資操作能力突出，但通常是單兵作戰(zhàn)，管理不規(guī)范，不符合理財產(chǎn)品投資管理人的要求。

其次，信托公司發(fā)行產(chǎn)品時，目前只能以公司名義開立期貨賬戶，還不能以信托產(chǎn)品名義開立賬戶，這樣將無法取得商品期貨交割資格，期貨套利操作受到限制。而以信托公司加入合伙企業(yè)（通常為合伙制投資公司）的模式雖然能解決商品期貨交割資格的難題，但在現(xiàn)貨市場上的資金運作難以監(jiān)控，信托公司及銀行還不容易接受。

最后，從政策上看，管理層對期貨理財產(chǎn)品的態(tài)度不是很明確，相關(guān)的法律及政策支持還不到位，基本依靠期貨公司、銀行自身在推動，發(fā)展和規(guī)模還受到一定限制。

期貨理財產(chǎn)品的推出對期貨行業(yè)有什么重大意義？

今年以來證券市場低迷，通貨膨脹高企，理財產(chǎn)品收益率低，而期貨市場的迅猛發(fā)展則吸引了眾多投資者的關(guān)注。但期貨市場是一個專業(yè)性非常強的市場，對投資者的專業(yè)知識和技能要求比較高，缺乏基本的期貨投資技能、風(fēng)險承受能力和風(fēng)險管理意識的投資者如果盲目入市，虧損的概率較大。期貨理財產(chǎn)品的推出可以很好地滿足客戶的這種投資需求。

從行業(yè)參與各方來看，通過期貨理財產(chǎn)品的發(fā)行，期貨公司可以增加客戶資源，改善客戶結(jié)構(gòu)，獲得新的利潤增長點；期貨投資管理公司（或私募基金）可以走向陽光化，在規(guī)模上、管理上邁上新的臺階；信托公司可以充分發(fā)揮平臺優(yōu)勢，分享期貨市場盛宴；銀行可以豐富產(chǎn)品，滿足客戶多樣的理財需求。從而實現(xiàn)多方共贏的局面。

#期貨 #理財 #理財產(chǎn)品

2023-12-11 13:54:45