我們?cè)谶x擇理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，不能只注意預(yù)期收益，要充分考慮保本型理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)。特別是保本型理財(cái)產(chǎn)品的起息日，如果該產(chǎn)品不是很熱銷(xiāo)，最好選擇起息日前一天購(gòu)買(mǎi)。另外，還要看清產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)中的“收益支付”條款，如果沒(méi)有注明資金回賬的具體日期或者這個(gè)日期過(guò)長(zhǎng)，還是要慎重考慮。要看投資期限和資金到賬時(shí)間，最重要的是要學(xué)會(huì)分析保本型理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性。下面來(lái)看理財(cái)投資者經(jīng)常遇到的保本型理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的回答以及分析。

一、保本型理財(cái)產(chǎn)品完全沒(méi)有本金受損的風(fēng)險(xiǎn)嗎?

如果理財(cái)產(chǎn)品是保本或者保證收益型的，那么在產(chǎn)品到期時(shí)，至少投資者投入的本金不會(huì)發(fā)生損失。不過(guò)，有的理財(cái)產(chǎn)品保本是有條件的，并設(shè)置了到期保本條款，即持有至產(chǎn)品到期才保本，那么投資者如若中途贖回，則該產(chǎn)品照樣不保本。還有一些理財(cái)產(chǎn)品僅為部分保本型，比如設(shè)置95%保本，則本金最多損失5%。因此投資者在購(gòu)買(mǎi)時(shí)應(yīng)注意閱讀相關(guān)條款。

二、保本型理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)性大嗎？

保本型理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品類(lèi)型的變化而變化。固定收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)較低，實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率的把握較大，基本都能實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率。浮動(dòng)收益類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品則要結(jié)合是否保本來(lái)分析：如果是保本或者保證收益型理財(cái)產(chǎn)品，則到期時(shí)最壞的情形為零收益或低收益，最好的情形為實(shí)現(xiàn)預(yù)期最高收益率，總體上到期收益率在一個(gè)區(qū)間內(nèi)浮動(dòng)；非保本浮動(dòng)收益理財(cái)產(chǎn)品則收益無(wú)上限，虧損也無(wú)下限。

理財(cái)產(chǎn)品在投資運(yùn)作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，包括外部市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、發(fā)行機(jī)構(gòu)自身的管理風(fēng)險(xiǎn)等等。投資者投資不同類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，理財(cái)產(chǎn)品的收益預(yù)期越高，投資者可能承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大。

貨幣型基金、理財(cái)型基金產(chǎn)品展現(xiàn)產(chǎn)品的近7日年化收益，債券型基金、股票型基金和陽(yáng)光私募產(chǎn)品展現(xiàn)產(chǎn)品歷史年凈值增幅，銀行理財(cái)產(chǎn)品、集合信托計(jì)劃及P2P理財(cái)產(chǎn)品展現(xiàn)預(yù)期收益率。

在選擇理財(cái)產(chǎn)品上，投資者應(yīng)在充分了解產(chǎn)品的基礎(chǔ)上，根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行購(gòu)買(mǎi)，而不要盲目跟風(fēng)，保守來(lái)選擇，保本型的理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)小隊(duì)小一些。但是相對(duì)收益也不會(huì)很高。在沒(méi)有全面了解產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)的情況下，僅是覺(jué)得收益高而購(gòu)買(mǎi)的話(huà)，難免會(huì)造成不必要的損失。

案例：2011年1月份，張某在某銀行購(gòu)買(mǎi)了人民幣理財(cái)產(chǎn)品，申購(gòu)金額10萬(wàn)元。該產(chǎn)品為保本浮動(dòng)收益理財(cái)計(jì)劃，本金100%全額保證，可能最高收益率封頂為18%，最低收益率為0%。眼看快到期，張某打電話(huà)給銀行的理財(cái)經(jīng)理詢(xún)問(wèn)，卻被告知產(chǎn)品的預(yù)期收益可能為零。 所以在此提醒各位投資人士：保本型理財(cái)產(chǎn)品對(duì)本金的保證有“保本期限”，即在一定投資期限內(nèi)(一般為3年或5年)，對(duì)投資者所投資的本金提供100%保證。因此，投資人在保本到期日一般可以收回本金；如果提前贖回，且在市場(chǎng)走勢(shì)不盡如人意的情況下，存在本金損失的可能。其次，保本不保盈利。保本型理財(cái)產(chǎn)品的保本只是對(duì)本金而言，并不保證產(chǎn)品一定能夠盈利，也不保證最低收益。而且短期理財(cái)產(chǎn)品收益水分多 。

在投資保本型理財(cái)產(chǎn)品時(shí)要注意四大風(fēng)險(xiǎn)。

1)收益率：如廣告中的收益率是年收益率還是累積收益率；產(chǎn)品是否代扣稅，廣告中的收益率是稅前收益率還是實(shí)際收益率。  

(2)投資方向：銀行保本型理財(cái)產(chǎn)品募集到的資金將投放于哪個(gè)市場(chǎng)，具體投資于什么金融產(chǎn)品，這些決定了該產(chǎn)品本身風(fēng)險(xiǎn)的大小、收益率是否能夠?qū)崿F(xiàn)。  

(3)流動(dòng)性：大部分產(chǎn)品的流動(dòng)性較低，客戶(hù)一般不可提前終止合同，少部分產(chǎn)品可終止或可質(zhì)押，但手續(xù)費(fèi)或質(zhì)押貸款利息較高。  

(4)掛鉤預(yù)期：如果是掛鉤型產(chǎn)品，應(yīng)分析所掛鉤市場(chǎng)或產(chǎn)品的表現(xiàn)，掛鉤方向與區(qū)間 。

首先了解自己的財(cái)務(wù)狀況，個(gè)人投資者在購(gòu)買(mǎi)保本型理財(cái)產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)偏好、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和收益、流動(dòng)性的需求。完成“了解自己才占狀況之后”的步驟后，投資者需要了解保本型理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)特性。

市場(chǎng)規(guī)律表明，投資品的預(yù)期收益一般與風(fēng)險(xiǎn)成正比，所以大家在購(gòu)買(mǎi)保本型理財(cái)產(chǎn)品時(shí)一定要注意風(fēng)險(xiǎn)性和長(zhǎng)遠(yuǎn)利益的發(fā)展，切勿沖動(dòng)購(gòu)買(mǎi)。