日前，總理李克強(qiáng)在遼寧考察調(diào)研的時(shí)候，提出了“要讓金融成為一池活水，更好地澆灌實(shí)體經(jīng)濟(jì)之樹”，再次將金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的重要性進(jìn)行了強(qiáng)調(diào)。而存款保險(xiǎn)制度，也跟隨這股金融改革風(fēng)潮被更多人所熟知。

什么是存款保險(xiǎn)制度？

存款保險(xiǎn)制度是一種金融保障制度，是指由符合條件的各類存款性金融機(jī)構(gòu)集中起來(lái)建立一個(gè)保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，各存款機(jī)構(gòu)作為投保人按一定存款比例向其繳納保險(xiǎn)費(fèi)，建立存款保險(xiǎn)準(zhǔn)備金，當(dāng)成員機(jī)構(gòu)發(fā)生經(jīng)營(yíng)危機(jī)或面臨破產(chǎn)倒閉時(shí)，存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向其提供財(cái)務(wù)救助或直接向存款人支付部分或全部存款，從而保護(hù)存款人利益，維護(hù)銀行信用，穩(wěn)定金融秩序的一種制度。

存款保險(xiǎn)通常分為顯性存款保險(xiǎn)和隱性存款保險(xiǎn)，我國(guó)目前雖然還未實(shí)行存款保險(xiǎn)制度，但其實(shí)實(shí)行的是隱性存款保險(xiǎn)制度，即以國(guó)家和政府的信用對(duì)存款類金融機(jī)構(gòu)的商業(yè)行為進(jìn)行擔(dān)保，銀行倒閉了，國(guó)家是最后的擔(dān)保人。存款保險(xiǎn)制度的推出，意味著國(guó)家不再為儲(chǔ)戶商業(yè)銀行存款兜底，而是通過(guò)保險(xiǎn)的形式，保障存款人的利益。存款保險(xiǎn)是有償性的，即只有在投保銀行按規(guī)定繳納保險(xiǎn)費(fèi)后，才能得到保險(xiǎn)人的資金援助，這樣銀行倒閉后存款人才能得到賠償。

應(yīng)該看到，存款保險(xiǎn)制度本身并不會(huì)增加金融市場(chǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，而且將國(guó)家信用的全額“隱性”擔(dān)保轉(zhuǎn)為有限“顯性”保險(xiǎn)，在充分保證金融市場(chǎng)基本穩(wěn)定的前提下，可以有效發(fā)揮金融風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)對(duì)資金配置的優(yōu)化作用。

存款保險(xiǎn)推出的必然性和重要性

金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄加劇金融市場(chǎng)投機(jī)氛圍，降低了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行效率。巨額的貨幣供應(yīng)量與實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資難并行，是當(dāng)前我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行的一個(gè)突出特征。由于信托等所謂的影子銀行體系的剛性兌付成為金融市場(chǎng)運(yùn)行潛規(guī)則，投資者金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄，導(dǎo)致大量社會(huì)資金追逐房地產(chǎn)業(yè)，支持產(chǎn)能過(guò)剩行業(yè)、僵尸企業(yè)、地方政府平臺(tái)融資，引發(fā)金融市場(chǎng)資金供求結(jié)構(gòu)性難題，降低了金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率。去年開始我國(guó)貨幣市場(chǎng)多次出現(xiàn)資金面緊張狀況，從去年6月初的“錢荒”到去年末的“錢緊”，融資難與融資貴廣泛存在。2013年12月份，全國(guó)非金融企業(yè)及其他部門貸款加權(quán)平均利率為7.2%，比2013年初上升了0.42個(gè)百分點(diǎn)。表明這樣大規(guī)模的貨幣供應(yīng)并沒(méi)有緩解企業(yè)融資難。截至2014年2月末，我國(guó)廣義貨幣供應(yīng)量M2達(dá)113.18萬(wàn)億元，人民幣各項(xiàng)存款余額為105.44萬(wàn)億元，而2013年我國(guó)GDP僅56.8萬(wàn)億元，這相當(dāng)于近2元的貨幣投入創(chuàng)造出1元的國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值，應(yīng)該說(shuō)當(dāng)前貨幣總量可以滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的需要。

加快推出存款保險(xiǎn)制度，可以強(qiáng)化金融風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的引導(dǎo)作用，有助于金融資源的優(yōu)化配置。由存款保險(xiǎn)制度、監(jiān)管當(dāng)局審慎監(jiān)管和央行最后貸款人制度一道構(gòu)建國(guó)家金融安全網(wǎng)，已經(jīng)成為國(guó)際經(jīng)濟(jì)社會(huì)共識(shí)。應(yīng)該看到，存款保險(xiǎn)制度本身并不會(huì)增加金融市場(chǎng)運(yùn)行風(fēng)險(xiǎn)，而且將國(guó)家信用的全額“隱性”擔(dān)保轉(zhuǎn)為有限“顯性”保險(xiǎn)，在充分保證金融市場(chǎng)基本穩(wěn)定的前提下，可以有效發(fā)揮金融風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)對(duì)資金配置的優(yōu)化作用。

具體來(lái)說(shuō)，在有限“顯性”保險(xiǎn)制度下，金融機(jī)構(gòu)將面臨競(jìng)爭(zhēng)失敗風(fēng)險(xiǎn)，因而經(jīng)營(yíng)穩(wěn)健性將貫穿其經(jīng)營(yíng)全過(guò)程；金融消費(fèi)者將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)偏好選擇金融產(chǎn)品，減少金融投資的盲目性，促進(jìn)風(fēng)險(xiǎn)與收益的匹配；信托等影子銀行體系將在明確的金融風(fēng)險(xiǎn)信號(hào)的引導(dǎo)下，實(shí)現(xiàn)自身業(yè)務(wù)的調(diào)整與優(yōu)化；社會(huì)融資結(jié)構(gòu)與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的匹配度將會(huì)提升，社會(huì)資金從高風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域逐漸退出，社會(huì)融資成本也有所降低，將在一定程度上緩解中小企業(yè)的融資難題。

存款保險(xiǎn)制度的民意呼聲

存款保險(xiǎn)制度一旦推出，意味著國(guó)家將不再為儲(chǔ)戶的商業(yè)銀行存款兜底。國(guó)人是否會(huì)支持實(shí)施存款保險(xiǎn)制度呢？未來(lái)一旦有銀行倒閉，市民認(rèn)為最高賠付額應(yīng)為多少才合理呢？日前，在接受調(diào)查的市民中，有七成受訪者表示支持對(duì)此，某商業(yè)銀行發(fā)展研究部開心保理財(cái)專家表示，我國(guó)建立顯性的存款保險(xiǎn)制度，實(shí)際上是用市場(chǎng)化的救助機(jī)制來(lái)替代政府的隱性擔(dān)保與救助，不僅能夠減少道德風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)政負(fù)擔(dān)，提高風(fēng)險(xiǎn)處置效率，而更重要的是可以減少行政干預(yù)，建立和完善公平競(jìng)爭(zhēng)和優(yōu)勝劣汰的市場(chǎng)機(jī)制。

存款保險(xiǎn)制度的出臺(tái)，會(huì)對(duì)銀行產(chǎn)生哪些影響呢？開心保理財(cái)專家認(rèn)為，我國(guó)以商業(yè)銀行為主的存款類金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有商業(yè)模式仍以利差收入為主體，在利息受到政策限制而利差較為穩(wěn)定的情況下，存貸款規(guī)模越大利潤(rùn)越大，擴(kuò)張規(guī)模成為機(jī)構(gòu)發(fā)展的不二選擇。

存款保險(xiǎn)制度建立后，投保金融機(jī)構(gòu)將按存款規(guī)模繳納保險(xiǎn)費(fèi)用，存款規(guī)模越大則繳納的費(fèi)用越高，存款成本提高無(wú)疑對(duì)金融機(jī)構(gòu)擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)模形成一定約束。

開心保理財(cái)專家認(rèn)為，存款保險(xiǎn)制度的建立或?qū)⒌贡沏y行持續(xù)提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力和加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營(yíng)發(fā)展模式。

存款保險(xiǎn)制度未來(lái)發(fā)展趨勢(shì)

截至2011年底，全球已有111個(gè)國(guó)家建立存款保險(xiǎn)制度，有三種組織形式：由政府出面建立，如美國(guó)、英國(guó)、加拿大；由政府與銀行界共同建立，如日本、比利時(shí)、荷蘭；在政府支持下由銀行同業(yè)聯(lián)合建立，如德國(guó)。而在保險(xiǎn)方式方面，則分為強(qiáng)制保險(xiǎn)、自愿保險(xiǎn)以及強(qiáng)制和自愿結(jié)合保險(xiǎn)三種形式。

目前我國(guó)的存款保險(xiǎn)制度已經(jīng)基本設(shè)計(jì)完畢，雖然尚未對(duì)外公布，但媒體普遍預(yù)測(cè)其總體思路為“強(qiáng)制參保、費(fèi)率不一、保額存上限”，即存款保險(xiǎn)制度將實(shí)行強(qiáng)制保險(xiǎn)，對(duì)每個(gè)銀行賬戶提供有限度的保障，保險(xiǎn)上限很有可能為50萬(wàn)元。