“老鼠倉”的經(jīng)典案例解讀

發(fā)布時間:2023-12-11

中國股市的特色就是無莊不成股,而老鼠倉就存在于這些大大小小的莊股當(dāng)中。老鼠倉是一種無良經(jīng)紀(jì)對客戶不忠的“食價”做法,下面小編給大家進(jìn)行“老鼠倉”的經(jīng)典案例解讀。

什么是“老鼠倉”?

老鼠倉(Rat Trading)是指莊家在用公有資金拉升股價之前,先用自己個人(機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人,操盤手及其親屬,關(guān)系戶)的資金在低位建倉,待用公有資金拉升到高位后個人倉位率先賣出獲利。。券商是莊股中的主力隊員,利用自身具有融資的天然優(yōu)勢,從社會各方面融入大量資金坐莊拉升股票。坐莊本來是為了賺錢盈利的,但券商坐莊很少有真正賺錢的,原因就在于券商把股票拉升后,大量底部埋倉的老鼠倉蜂擁出貨,券商又在高位接盤。這樣的結(jié)果就是券商虧損累累,老鼠倉賺個缽滿盆滿。這便是當(dāng)今券商被掏空的主要形式。

“老鼠倉”經(jīng)典案例解讀

案例一:唐建的“老鼠倉”

原上投摩根成長先鋒基金經(jīng)理唐建涉嫌“老鼠倉”一案,早在2007年5月就已經(jīng)被曝光。唐建自擔(dān)任基金經(jīng)理助理起,便以其父親和第三人的賬戶,先于基金建倉前買入了新疆眾和(5.45,0.05,0.93%)新疆的股票(其父的賬戶買入近6萬股,獲利近29萬元;另一賬戶買入20多萬股,獲利120多萬元),總共獲利逾150萬元。唐建成為公募基金經(jīng)理老鼠倉“第一人”。

案例二:韓剛的“老鼠倉”

韓剛的老鼠倉曝光于2009年9月,深圳證監(jiān)局一直沒有公布對他的處理結(jié)果。2010年9月6日,證監(jiān)會宣布的處理結(jié)果令市場震驚。

2009年1月6日,年僅36歲的韓剛被任命為長城久富基金的基金經(jīng)理,7個月后的2009年8月,深圳證監(jiān)局對轄區(qū)14家基金公司的基金經(jīng)理的執(zhí)業(yè)行為進(jìn)行了突擊檢查。韓剛在這一次檢查中被發(fā)現(xiàn)私設(shè)老鼠倉。

深圳證監(jiān)局在檢查中發(fā)現(xiàn),景順長城基金公司基金經(jīng)理涂強,長城基金公司基金經(jīng)理韓剛、劉海涉嫌利用非公開信息買賣股票,涉嫌賬戶金額從幾十萬元至幾百萬元不等。三位基金經(jīng)理私設(shè)老鼠倉,這是基金黑幕之后,基金業(yè)最大的丑聞。

2010年9月6日,證監(jiān)會宣布,韓剛因在擔(dān)任基金經(jīng)理期間,利用任職優(yōu)勢,與他人共同操作其親屬開立的證券賬戶,先于或同步于韓剛管理的久富基金多次買入、賣出相同個股,獲利較大,被證監(jiān)會將涉嫌犯罪的證據(jù)材料移送至司法機(jī)關(guān),追究刑事責(zé)任。

案例三:馬樂的“老鼠倉”

國內(nèi)最大“老鼠倉”案、深圳“老鼠倉”第一案2014年2月21日在深圳中院開庭審理,原博時精選基金經(jīng)理馬樂因利用自己擔(dān)任基金經(jīng)理所掌握的未公開信息,非法進(jìn)行股票買賣,被控犯有利用未公開信息交易罪。昨日的庭審進(jìn)行了2個小時,馬樂全盤認(rèn)罪。

庭審披露了馬樂在長達(dá)2年時間里是如何操縱“老鼠倉”,非法獲利1883萬余元。2014年2月21日開庭的“老鼠倉”案主角馬樂年僅32歲,曾因臨危受命將博時精選基金扭虧為盈成為基金業(yè)的風(fēng)云人物,但在2013年7月,馬樂因涉嫌操作“老鼠倉”案發(fā)。經(jīng)查,馬樂在2011年3月9日至2013年5月30日擔(dān)任博時基金管理有限公司旗下的博時精選股票證券投資基金經(jīng)理的2年多時間里,非法操作“金某”、“嚴(yán)某進(jìn)”、“嚴(yán)某雯”3個股票賬戶,先于基金股票低價買入,又先于基金股票賣出,買入與基金相同股票如中天城投等76只,買入與賣出金額雙邊成交金額共10.5億余元,非法獲利1883萬余元,利用基民資金為個人股票“抬轎”,即典型的“老鼠倉”,被檢察機(jī)關(guān)以利用未公開信息交易罪提起公訴。

從“老鼠倉”經(jīng)典案例可以得出一條結(jié)論:基金業(yè)不能觸碰“老鼠倉”底線,隨著《刑法修正案(七)》的頒布,對利用未公開信息交易牟利的刑罰更趨嚴(yán)厲。同時,對于“老鼠倉”行為,證券監(jiān)管部門應(yīng)該持之以恒地加以監(jiān)管,廣大從業(yè)人員,更應(yīng)珍惜職業(yè)生命,防止類似的案件再次發(fā)生。

上一篇

保本型理財產(chǎn)品有虧本的風(fēng)險么?

下一篇

貸款買房怎么辦房產(chǎn)證?

正品保險

正品保險

國家金融監(jiān)督
管理總局許可
快捷投保

快捷投保

全方位一鍵對比
省心服務(wù)

省心服務(wù)

電子保單快捷變更
安全可靠

安全可靠

7x24小時客服不間斷
品牌實力

品牌實力

12年 1000萬用戶選擇
支付幫助
支付方式 支付說明
保單服務(wù)
保單查詢 保單驗真 變更與取消 保單寄送
理賠服務(wù)
理賠指南 理賠報案 理賠案例
服務(wù)中心
發(fā)票索取 常見問題 隱私聲明

首次關(guān)注立得50積分首次關(guān)注立得50積分

下載開心保APP下載開心保APP

0/4
產(chǎn)品對比

掃碼關(guān)注微信號

掃碼關(guān)注微信號

掃碼下載APP

掃碼下載APP

意見反饋
產(chǎn)品對比關(guān)閉

最多可對比 4 款產(chǎn)品

您還沒有添加對比產(chǎn)品
清空產(chǎn)品
已選0件產(chǎn)品 開始對比
意見反饋關(guān)閉

選擇您遇到的問題類型或建議類型

產(chǎn)品
投保
支付
其他
0/500
提交
產(chǎn)品咨詢或緊急問題,可聯(lián)系在線客服或撥打4009-789-789