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眼下一年過去了，很多人在年底會進行理財，收益高了有沒有想到投資呢？近年來，投資保險逐漸成為受歡迎的方式之一。而保險產品中尤其以萬能險受大家的歡迎。

2012年4月，保監(jiān)會出臺了《萬能保險精算規(guī)定》，并從10月 1日開始正式實施。新規(guī)對萬能險的初始費用、最低保障等進行了規(guī)定。如規(guī)定了初始費用的上限，明確了保障部分的比例不得低于個人賬戶的 5%，切實保障了投保者的利益，得到了不少市民的關注。 

另外，在加息預期進一步強烈的背景下，不少追求穩(wěn)定收益的市民，開始考慮將原本打算轉存的錢投入隨利息聯(lián)動的萬能險產品。最近，不少保險公司紛紛推出新版的萬能險，市民應該如何選擇？要注意哪些事項？

　　兼顧保障和投資

由于股市起伏不定，加息預期強烈，不少市民開始將目光轉向既能提供長期保障、又有穩(wěn)定收益的萬能險。在外資公司工作的李小姐告訴記者：“這一段時間不停的加息，現(xiàn)在都不敢存定期了，聽說這些萬能險產品利息升了，收益率也會跟著升，免了轉存的麻煩，還有保障，原本打算存銀行的錢不如買萬能險。”

據(jù)有關專家介紹，萬能險具有兩大功能：投資和保障。保費交到保險公司后，會分別進入兩個賬戶：一部分進入風險保障賬戶，用于保障；另一部分進入投資賬戶，用于投資。其中，保障額度和投資額度的設置主動權在客戶手中，可以根據(jù)不同時期的需求進行調節(jié)；投資賬戶的資金由保險公司代為投資，投資利益上不封頂、下設最低保障利率。

可見，萬能險之所以“萬能”，在于市民在投保以后可根據(jù)不同階段的保障需求和財力狀況，調整保額、保費及繳費期，確定保障與投資的最佳比例。

在歐美國家，萬能險非常受歡迎，是公眾養(yǎng)老和為子女教育儲蓄的重要工具之一。的確，和基金、股票等金融投資工具相比，萬能險多了一個保障功能；和傳統(tǒng)壽險產品相比，萬能險偏重于理財功能；和投連險相比，萬能險則有保底收益，保證家庭和財富的長久安康。

不過有收益就有風險。保險業(yè)有關專家表示,萬能險立足于中長期提供穩(wěn)定投資收益，持有越久，收益越多；體現(xiàn)了財富與時俱進、長遠規(guī)劃人生的投資理財觀。

萬能壽險作為一種理財?shù)漠a品，和股票、基金、債券、投連一樣，是顧客能夠選擇的理財產品。

萬能壽險相對于其他投資產品優(yōu)勢在于收益穩(wěn)定(有保底收益)，同時還具有保障功能，因而很適合長期投資。

　　選擇最適合的保險公司

一般來說，萬能險是一種適合長期持有的資產(短期投資并不劃算)，因而在購買產品的時候一定要對產品所屬公司的背景有所了解。

首先是公司長期的穩(wěn)定性，注意一下公司是否能夠在未來的期間穩(wěn)定的經(jīng)營下去。其次再去比較各家公司提供的市場收益率。需要指出的事，雖然目前某些公司的收益率很高，但是一般公布的數(shù)字只能代表當月的利率，并不代表這個數(shù)字會一直的保持和保證下去。再次，要看一家公司資金運用的能力，畢竟最終的收益率取決于公司的投資水平。從目前的市場來看，很多中小企業(yè)，尤其是一些合資公司提供的收益率比較高，當然這對于客戶是一件好事，但是在選擇產品的時候也不要太迷信于目前的數(shù)字，需要關注的是長期收益能力。大公司有大公司的優(yōu)勢，小公司也有小公司的優(yōu)勢。所以客戶一定要選擇好。

　　萬能壽險與其他投資工具的比較

一、 萬能壽險與普通壽險的比較

從產品設計的特性來看，萬能型產品的設計并不是以保障為前提，而是以投資為目的。從這點來看，萬能型保險的保障功能顯然并沒有普通壽險那么完善。一般來說，萬能壽險下的死亡給付都是以賬戶價值為一個參考尺度，因而對于死亡性質的給付而言，萬能壽險的給付額一般沒有普通壽險的給付那么多。也就是說從萬能壽險賬戶中扣除的純保障費用要低于普通保險，從而能夠有更多的資金進入投資賬戶進行累計。因而如果客戶追求的是一種風險保障，那么這種產品將不適合。由于過多的強調收益，因而其保障功能并不完全。

二、 萬能壽險與投資連接保險的區(qū)別

投資連接保險有點類似于基金，但是在投資連接保險下，客戶可以自由選擇投資的賬戶種類。這點是投資連接保險與基金的主要區(qū)別。從國外的發(fā)展來看，萬能險和投資連接保險其實屬于同一性質的保險。區(qū)別在于萬能壽險的收益率是有最低保障的，而投資連接保險的收益是沒有保障的，也就是說投資連接保險的風險是由客戶自己承擔的，這點和基金是一致的。國外普遍的做法是對投資連接保險也做出最低的收益保障，從而將萬能和投連保險融合在一起，但是這種做法在中國是不允許的。

三、 萬能壽險與股票、債券、基金的區(qū)別

股票和基金在收益保障方面具有一致性，即風險都是由客戶自己承擔，雖然債券在二級市場流通過程中會受到利率的影響而改變現(xiàn)金價值，但是債券只要持有到期，在沒有違約的前提下，還是能夠產生一定的收益。

從某種意義上說，萬能壽險籌集的資金最終也要投資到這些金融工具上。因而在資本市場活躍的前提下，萬能壽險的收益率要遠遠低于股票和基金的收益，因為萬能壽險的投資要受到一定的法規(guī)限制。比如像2006－2007年的市場狀況，購買萬能保險顯然不如基金和股票劃算。

和債券相比，萬能壽險的優(yōu)勢在于能夠最大程度的避免由于利率變動而產生的損失。因為萬能壽險的收益率是隨著市場行情的變化而變化的。

雖然各大保險公司在推出萬能壽險的時候，一直宣傳自己的產品多么優(yōu)于其他類型的投資，但是對于自有資金的投資而言，投資什么金融產品一定要從自己實際的需求和風險偏好以及資深的財務狀況來看，因為投資工具本身沒有好壞之分，優(yōu)劣的評判來自于個人的判斷。

萬能壽險屬于賬戶型的保險產品，保險產品和一般的金融投資的區(qū)別在于具有一定的保障性，因而其風險相對較低，這點也就決定了保險產品的投資收益率不會特別高。保險產品的另一個缺點在于缺乏流動性，雖然保險公司在條款中一般都會富有部分退保partial withdraw或者保單貸款的規(guī)定，但是這些其實對于保單持有人特別不利。一般來說，在這些情況發(fā)生時產生的費用相當高。雖然保險產品一直強調不喪失價值原則，但是這點是在不計算保險公司費用的前提下的，這點很多的客戶一般都不了解。股票、基金、債券在投資中產生的費用一般僅僅包括申購費、印花稅、傭金、過戶費等，這些費用累加在一起的比例也不是很大。如上海A股的交易費用一般小于千分之七。而萬能壽險初期的初始費用確實相當高的。目前保險公司的首年初始費用綜合費用都不超過保監(jiān)會規(guī)定的50%，但是很多情況下費用是呈階梯的形式變化的，比如在不超過5000的部分，費用是最高的，可能達到50%，之后超過的部分會收取相對較低的費用。這主要是受保險銷售的方式的影響。實際上，保險公司的代理人銷售模式首期產生的費用相當巨大，這點在很大程度上不利于客戶利益。

　　如何購買才會最劃算呢？

首先，要從你的家庭收入來看，如果你年收入在10萬元以上，個人建議購買保險應該以保障為主，購買一些普通壽險和意外險就足夠了。如果您的收入比較高，而又擔心投資股票基金而發(fā)生風險，那么可以考慮購買萬能壽險。

購買萬能壽險要注意一個原則，那就是購買的數(shù)額越大越好。比如某萬能壽險的費用率為首次5000以下50%，之后為5%，未來8年的收益率為5%。如果你只夠買1萬的保險，首年你個人賬戶在不扣取任何費用的情況下(實際上每年還會從個人賬戶中扣除純保障費用和保單管理費)，你初始的賬戶價值為7250，也就是說你個人賬戶的價值至少需要累計7年的時間才能夠將費用彌補回來，換句話說，初期你花了1萬元，7年后你的賬戶仍然是1萬元，而之前是一直虧損的。如果你初期購買的是20萬的產品，那么在首年末的時候，基本上就能夠將費用攤會，在不考慮扣除基本費用的前提下，5年末的收益將近4千元?？梢?，初期購買的金額對于收益有很大的影響。

從長期投資的角度看，萬能壽險是一種不錯的投資理財產品，特別適合那些風險回避型的客戶，或者那些年收入10萬以上，但也不是很高收入的家庭。當然，萬能壽險和銀行存款相比一個劣勢就是流動性問題。雖然客戶可以部分退保的形式那會資金，但是這樣做的前提是保險公司會扣除很大的管理費用。這就相當于定期的銀行存款，在到期之前取出是按照活期的利率結算一樣。當然保險公司的退保費用要高得多。因而對于已經(jīng)購買了萬能壽險的客戶而言，除非是萬不得已，否則不要退保，這樣損失很大。而不去退保從長期看反而會有很大的收益。

總而言之，客戶偏好的不同決定了客戶對于不同的金融產品有不同的評價。實際上，保險并非向人們說的那樣差，只是由于在展業(yè)中一些代理人的行為損壞了保險公司的形象。購買保險產品一定要對產品了解之后再去購買，最好咨詢一下精算師等專業(yè)人士。購買投資類產品(萬能和投連)一定要知道自己首年扣除的費用有多少，這點直接關系到個人賬戶的累計時間。

購買保險的另一個問題就是一定要選好公司。一般來說大公司在投資、資產、品牌等方面有很大的保障。但這也不是說購買小公司的產品就沒有優(yōu)勢。從現(xiàn)有情況看，大公司產品一般是主導型的，而小公司一般是跟進型的策略，也就是說同樣的產品小公司可能會更便宜一些或者在同等的價格上服務范圍會更寬一些。一般來說我們沒有必要去考慮保險公司會不會破產的問題，但是這并不是說保險公司不會破產，而是說保險公司背后有保險保障基金的支持。一般來說，這點不需要我們擔心。

對于不同的人而言，保險自然有著自身的優(yōu)勢，購買保險的原則首先從保障開始，在資金允許的情況下，再去考慮投資收益。

　　消費者只需理性投保

作為消費者，我們建議大家理性看待這一事件。保險公司推不推萬能險，到底花多少力氣去營銷這一產品，對消費者而言其實關系并不大。作為理性的保險消費者，到底購買哪些產品，關鍵還是看自身需求，以及對各類產品的了解程度，這樣才能善用產品，為自己和家人做好保險規(guī)劃。