約有316項(xiàng)符合搜索投資的查詢結(jié)果,以下是第1-10項(xiàng)。
實(shí)事資訊 另類(lèi)投資風(fēng)頭仍勁 保險(xiǎn)資金7月持債增緩
摘要:“我們現(xiàn)在很大一部分精力都放在另類(lèi)投資項(xiàng)目的選擇和甄別上。”8月13日,一位保險(xiǎn)公司投資負(fù)責(zé)人如是表示。持有這種態(tài)度的保險(xiǎn)投資人士不在少數(shù),也從一個(gè)側(cè)面反映目前保險(xiǎn)投資市場(chǎng)風(fēng)向——另類(lèi)投資向上,傳統(tǒng)投資品種日漸式微。中國(guó)債券信息網(wǎng)最新統(tǒng)計(jì)顯示,今年前7月,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)持有的主要券種額度約2萬(wàn)億元,較6月僅增加了5.73億元,顯示在資產(chǎn)總額持續(xù)增加的情況下,保險(xiǎn)資金對(duì)債券的投資態(tài)度謹(jǐn)慎而保守。這一方面是因?yàn)榇媪恳呀?jīng)足夠大。保險(xiǎn)資金投資債券總額長(zhǎng)期保持在1.9萬(wàn)億以上的水平,在保險(xiǎn)可投資資產(chǎn)總額中占比44%左右。另一個(gè)原因是債券收益率吸引力相對(duì)有限。在一家保險(xiǎn)公司投資負(fù)責(zé)人看來(lái),隨著保險(xiǎn)資金投資渠道的逐漸放開(kāi),相對(duì)于信托產(chǎn)品、債權(quán)計(jì)劃等另類(lèi)投資產(chǎn)品超過(guò)6%的高收益率,債券收益率吸引力相當(dāng)有限。此外,由于地方融資平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)一直受到警示,其對(duì)債券市場(chǎng)的潛在影響也引起保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的重視。該人士認(rèn)為,相較投資新政放開(kāi)之前,目前保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對(duì)債券的依賴度已經(jīng)大大降低,可能要等到另類(lèi)投資比例達(dá)到或接近保監(jiān)會(huì)規(guī)定的上限,這種情況才會(huì)改觀。不過(guò),保監(jiān)會(huì)正在研究保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立小微企業(yè)投資基金,以及投資中小企業(yè)私募債等相關(guān)問(wèn)題。這或許能為債券投資注入一些新的活力。擁有同樣待遇的還有協(xié)議存款。曾經(jīng)在2011年扮演定海神針的大額協(xié)議存款已經(jīng)威風(fēng)不再。多位保險(xiǎn)資金投資人士表示,6月中下旬的資金緊張的確給銀行存款帶來(lái)了一些機(jī)會(huì),主動(dòng)向保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)詢問(wèn)協(xié)議存款的銀行增加了不少,而且利率提升,還是比較有吸引力,機(jī)構(gòu)乘機(jī)配置了一些協(xié)議存款。不過(guò),這種好時(shí)光只持續(xù)了很短的時(shí)間,隨著資金面緊張緩解,現(xiàn)在協(xié)議存款利率和吸引力已再度下降。“我們?cè)?011年時(shí)做到過(guò)6%的利率,現(xiàn)在利率很低,一般只有5.2%左右,5.5%都很難,而且銀行還不愿意要。”一家保險(xiǎn)公司投資負(fù)責(zé)人稱。上述人士表示,公司配置策略也跟保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀大有關(guān)聯(lián)。在目前金融改革的大環(huán)境和市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈的情況下,收益率較低的投資品種一配置進(jìn)去,保險(xiǎn)產(chǎn)品收益率吸引力立即會(huì)下降。這種情況下,投資收益更高的另類(lèi)投資產(chǎn)品吸引了投資人的目光,多家大型保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司負(fù)責(zé)人表示,力爭(zhēng)盡快使另類(lèi)投資配置達(dá)到可配額度的上限。行業(yè)數(shù)據(jù)佐證了上述變化。保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì),今年前6月,保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額72829.27億元,較年初增長(zhǎng)6.25%。其中銀行存款23405.02億元,占比32.14%;債券32352.55億元,占比44.42%;股票和證券投資基金7325.23億元,占比10.06%。債券和股票占比均下滑的同時(shí),其他投資比例已經(jīng)連續(xù)2個(gè)月上升,占比從前4月的11.25%升至前6月的13.38%。不過(guò),由于另類(lèi)投資項(xiàng)目往往與地方融資項(xiàng)目掛鉤,風(fēng)險(xiǎn)也不容小視。多位保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資人士表示,相比之前,目前的債權(quán)計(jì)劃質(zhì)量有所下降。一位投資人士告訴記者,近期有一款無(wú)擔(dān)保債權(quán)計(jì)劃產(chǎn)品的融資機(jī)構(gòu)是大型央企,但卻是虧損企業(yè),評(píng)估下來(lái)信用風(fēng)險(xiǎn)雖然仍然較低,但資質(zhì)較以前已有所下降。為了防范風(fēng)險(xiǎn),一些保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)會(huì)要求信托計(jì)劃有股權(quán)質(zhì)押、房地產(chǎn)質(zhì)押或第三方擔(dān)保,有銀行擔(dān)保的債權(quán)計(jì)劃也更受歡迎。三方擔(dān)保,有銀行擔(dān)保的債權(quán)計(jì)劃也更受歡迎。
2024-12-02 17:53:05
實(shí)事資訊 三大舉措提升險(xiǎn)資投資收益率
摘要:盡管尚未有明確的時(shí)間表,但是屬于保險(xiǎn)資金的時(shí)間窗口正悄然打開(kāi)。7月21日至22日,中國(guó)保監(jiān)會(huì)在北京舉行了保險(xiǎn)業(yè)深化改革研討班,這在保險(xiǎn)行業(yè)人士看來(lái),就像是一場(chǎng)險(xiǎn)企創(chuàng)新大會(huì),其帶來(lái)了未來(lái)一段時(shí)期內(nèi)保險(xiǎn)業(yè)“療傷治病”與改革發(fā)展的行動(dòng)綱領(lǐng)。“保監(jiān)會(huì)主席項(xiàng)俊波在研討班上的講話,系統(tǒng)地分析了我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)存在的問(wèn)題和面臨的形勢(shì),同時(shí),就”方方面面“提出了具有針對(duì)性且具體的觀點(diǎn)和思路。”7月26日,一位保險(xiǎn)公司高管告訴經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)。其中,項(xiàng)俊波描繪了一份充滿想象空間的保險(xiǎn)資金運(yùn)用藍(lán)圖——簡(jiǎn)而言之,它將由三大“支柱”構(gòu)成,即簡(jiǎn)政放權(quán)、鼓勵(lì)創(chuàng)新、改進(jìn)監(jiān)管;具體而言,涉及“自主多元化配置資產(chǎn)、放開(kāi)監(jiān)管比例和不限制投資范圍、研究保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立小微企業(yè)投資基金”等內(nèi)容。這意味著,憑借資金屬性優(yōu)勢(shì),一個(gè)服務(wù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的“大保險(xiǎn)”概念或然成形。

放權(quán)與創(chuàng)新

此次召開(kāi)的研討會(huì)是項(xiàng)俊波履新保監(jiān)會(huì)近兩年召開(kāi)的首次保險(xiǎn)業(yè)大會(huì),參會(huì)人員來(lái)自120余家財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、人身保險(xiǎn)和保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的董事長(zhǎng)或代表。項(xiàng)俊波指出,保險(xiǎn)資金投資方面存在“市場(chǎng)化程度不高,保險(xiǎn)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)和收益不能有效支持負(fù)債的矛盾仍十分突出”的問(wèn)題,未來(lái)的三大舉措是——簡(jiǎn)政放權(quán),鼓勵(lì)創(chuàng)新,改進(jìn)監(jiān)管。數(shù)據(jù)顯示,2008年至2012年,保險(xiǎn)資金投資收益率分別為1.9%、6.4%、4.8%、3.5%、3.4%;2013年上半年的險(xiǎn)資投資年化收益率為4.9%。這樣的投資收益表現(xiàn)甚至不及其他金融行業(yè)平均水平,且多數(shù)時(shí)候低于銀行五年期定期存款利率。換言之,保險(xiǎn)業(yè)并未完全分享到中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的成果,并由此帶來(lái)諸如保險(xiǎn)產(chǎn)品缺乏吸引力、銷(xiāo)售誤導(dǎo)等一系列問(wèn)題。據(jù)參會(huì)人士透露,具體而言,“三支柱”涵蓋的改革舉措內(nèi)容包括:放開(kāi)監(jiān)管比例,如不再單獨(dú)設(shè)置具體比例;按照投資品種風(fēng)險(xiǎn)屬性的不同,納入到大類(lèi)資產(chǎn)配置比例中;取消限定基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域,拓寬債權(quán)投資計(jì)劃行業(yè)的范圍;凡是國(guó)家不禁止的行業(yè)都可以投資。創(chuàng)新方面則是促進(jìn)小微企業(yè)發(fā)展,保監(jiān)會(huì)正在研究保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)發(fā)起設(shè)立小微企業(yè)投資基金,包括投資中小企業(yè)私募債等;改進(jìn)監(jiān)管則主要是指“放開(kāi)前端、管住后端”,加大償付能力和資產(chǎn)配置硬約束。“將對(duì)原有六大項(xiàng)目各自占總體投資資金的要求,改為六項(xiàng)目總額占總體投資資金的比例監(jiān)管。”一位保險(xiǎn)公司參會(huì)人士這樣解釋放開(kāi)監(jiān)管比例;另外,嘗試在固定投資項(xiàng)目中取消“基礎(chǔ)設(shè)施”四個(gè)字,則相當(dāng)于放松對(duì)項(xiàng)目資質(zhì)的要求,同時(shí)總體的配置比例亦放開(kāi),利于保險(xiǎn)資金增加長(zhǎng)期資產(chǎn)的配置。一位保險(xiǎn)分析師稱,如果真的將權(quán)益類(lèi)(不超過(guò)25%)、無(wú)擔(dān)保債券類(lèi)(不超過(guò)50%)、不動(dòng)產(chǎn)(不超過(guò)10%)、基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)投資(不超過(guò)10%)、股權(quán)投資(未上市股權(quán)和股權(quán)投資基金,不超過(guò)10%)、另類(lèi)投資(理財(cái)、資產(chǎn)管理計(jì)劃、信托產(chǎn)品等,不超過(guò)30%)等六項(xiàng)的原有分項(xiàng)比例放開(kāi),采用大項(xiàng)加總的比例管理投資比例,這將有利于保險(xiǎn)公司依據(jù)自身投資收益情況合理配置不同的資產(chǎn),提升保險(xiǎn)公司的投資收益率。上述保險(xiǎn)分析師認(rèn)為,但從風(fēng)險(xiǎn)的角度來(lái)講,保險(xiǎn)公司投資的風(fēng)險(xiǎn)將增加,需要保險(xiǎn)公司不斷提升風(fēng)控能力,保證資金安全。一位保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參會(huì)人士說(shuō),項(xiàng)俊波對(duì)保險(xiǎn)資金運(yùn)作體制改革的基本思路是:市場(chǎng)化改革導(dǎo)向,把投資權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任更多交給市場(chǎng)主體。雖然“藍(lán)圖”只是建議性意見(jiàn),尚停留在“思路”階段,但是在目前銀行、券商和信托受一定監(jiān)管條規(guī)的限制下,保險(xiǎn)資金運(yùn)用市場(chǎng)化改革還是給業(yè)界人士帶來(lái)了很大的遐想空間。

資產(chǎn)配置未來(lái)轉(zhuǎn)向

“未來(lái)資產(chǎn)配置實(shí)現(xiàn)的一個(gè)重要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)主體能夠根據(jù)負(fù)債特性以及市場(chǎng)環(huán)境需要,在較大的范圍和空間內(nèi)自主進(jìn)行多元化配置,以分散投資風(fēng)險(xiǎn)。”在8月1日的第七期中國(guó)保險(xiǎn)熱點(diǎn)對(duì)話上,保監(jiān)會(huì)保險(xiǎn)資金運(yùn)用監(jiān)管部主任曾于瑾表示。具體而言,曾于瑾說(shuō),債券投資是規(guī)模和收益相對(duì)穩(wěn)定的一個(gè)渠道,2004年以來(lái),保險(xiǎn)資金債券配置比例始終保持在45%——55%之間,收益率占比在4%——4.5%之間,年均債券投資收益占行業(yè)投資收益的43%。保險(xiǎn)公司權(quán)益類(lèi)投資平均收益最高,但波動(dòng)最大,如2004年以來(lái),平均收益率為7.92%。“由于股票市場(chǎng)的大幅波動(dòng),導(dǎo)致保險(xiǎn)公司資產(chǎn)、負(fù)債兩端雙向波動(dòng),從而為保險(xiǎn)公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)帶來(lái)很大的挑戰(zhàn)。”曾于瑾坦言,“另類(lèi)投資的基數(shù)小,但是增長(zhǎng)潛力大。今年以來(lái)另類(lèi)投資發(fā)展快速增長(zhǎng),前6個(gè)月就超過(guò)往年一年的增長(zhǎng)幅度。”截至2013年6月底,保險(xiǎn)資金運(yùn)用余額為7.28萬(wàn)億元,其中債券占44.42%、銀行存款占32.14%、股票基金占10.06%、其他投資占13.38%,其中基礎(chǔ)設(shè)施占6.41%。不難看出,目前,保險(xiǎn)資金的長(zhǎng)期資產(chǎn)主要配置在債券與銀行存款上,由于目前中國(guó)債券市場(chǎng)的深度不夠,長(zhǎng)期的和高利率的債券品種缺乏,投資收益率較資金成本而言,難以獲得合理可觀的期限利差。而基礎(chǔ)設(shè)施投資項(xiàng)目一般期限較長(zhǎng),收益率在6%左右,明顯優(yōu)于目前中長(zhǎng)期債券的收益率,將顯著提升保險(xiǎn)公司的利差收益。“與銀行、基金、信托、券商等金融兄弟行業(yè)相比,保險(xiǎn)資金最大的特點(diǎn)便是資金的長(zhǎng)期穩(wěn)定性。”一位國(guó)有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司人士稱,“其他行業(yè)可能面臨短債長(zhǎng)投的局面,而保險(xiǎn)資金更多的需要承擔(dān)長(zhǎng)債短投的風(fēng)險(xiǎn)。”上述國(guó)有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司人士認(rèn)為,從資金屬性上來(lái)說(shuō),保險(xiǎn)資金更適合參與國(guó)家中長(zhǎng)期項(xiàng)目規(guī)劃和建設(shè),并為戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供長(zhǎng)期助力。因?yàn)椋谥袊?guó)經(jīng)濟(jì)面臨中長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型、區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展不平衡、中小企業(yè)注定被時(shí)代賦予歷史重任的今天,只有長(zhǎng)期資金最適合經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型方向和需求。譬如,保險(xiǎn)資金可投資符合城鎮(zhèn)化方向的類(lèi)貸款固定收益產(chǎn)品。從歷史上來(lái)看,基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)計(jì)劃是保險(xiǎn)公司特有的、參與國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的投資產(chǎn)品。事實(shí)上,保監(jiān)會(huì)亦支持保險(xiǎn)資金投資于新興戰(zhàn)略行業(yè),服務(wù)于國(guó)家經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整。

從“小保險(xiǎn)”到“大保險(xiǎn)”

“如果相關(guān)政策得以放開(kāi),保險(xiǎn)業(yè)隨后的發(fā)展就類(lèi)似于創(chuàng)新元年(2011年)的證券行業(yè)。”上述保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)參會(huì)人士說(shuō)道,這是因?yàn)?,保險(xiǎn)資金運(yùn)用的政策環(huán)境較從前已大為改觀,如果此輪改革機(jī)制完成之后,針對(duì)保險(xiǎn)資金能開(kāi)放的都開(kāi)放了。不同于銀行資金,保險(xiǎn)可以利用其自身的資金屬性,用股債結(jié)合的形式,對(duì)接實(shí)體經(jīng)濟(jì),如在近期的中石油管道項(xiàng)目中,以泰康資產(chǎn)牽頭的險(xiǎn)資類(lèi)銀團(tuán)提供融資360億,借道股權(quán)投資做起了類(lèi)銀行中長(zhǎng)期貸款。不過(guò),去年一系列投資新政出臺(tái)后,除了在債權(quán)投資方面表現(xiàn)激進(jìn)(今年上半年已達(dá)1600億元,過(guò)去五年共計(jì)2600億元)之外,也許是囿于投資決策能力、流程再造、風(fēng)控水平等方面的挑戰(zhàn),保險(xiǎn)公司實(shí)質(zhì)性的資金運(yùn)用效益的改善并不明顯。“這肯定有一個(gè)循序漸進(jìn)的適應(yīng)過(guò)程。”上述國(guó)有保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司人士說(shuō),中國(guó)經(jīng)濟(jì)面臨中長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型,更需要長(zhǎng)線資金的現(xiàn)實(shí)背景下,保險(xiǎn)資金運(yùn)用已經(jīng)迎來(lái)一個(gè)前所未有的歷史機(jī)遇。事實(shí)上,履新保監(jiān)會(huì)不到兩年的項(xiàng)俊波從一開(kāi)始就想把在金融領(lǐng)域不起眼的“小保險(xiǎn)”做成未來(lái)融入國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略的“大保險(xiǎn)”。目前進(jìn)一步給險(xiǎn)資“松綁”正體現(xiàn)了項(xiàng)俊波這一思路。“厘清定位——保監(jiān)會(huì)是監(jiān)管機(jī)構(gòu),而非主管單位,應(yīng)該放權(quán)。”2011年11月,剛到保監(jiān)會(huì)的項(xiàng)俊波便著眼于經(jīng)濟(jì)全局,積極主張人事權(quán)移交中組部,助力中國(guó)人保、中國(guó)人壽、中國(guó)信保、太平保險(xiǎn)集團(tuán)等四大險(xiǎn)企升格副部級(jí)。經(jīng)過(guò)兩年的綜合治理,在2012年,保監(jiān)會(huì)出臺(tái)十多項(xiàng)保險(xiǎn)資金運(yùn)用新政,助推保險(xiǎn)資產(chǎn)管理進(jìn)入“大資管”時(shí)代;現(xiàn)在,項(xiàng)俊波思考的是——找到保險(xiǎn)業(yè)改革發(fā)展的突破口,建立現(xiàn)代保險(xiǎn)市場(chǎng),實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)強(qiáng)國(guó)的中國(guó)夢(mèng)。媒體報(bào)道稱,正在制定中的保險(xiǎn)行業(yè)服務(wù)城鎮(zhèn)化指導(dǎo)意見(jiàn),有望推動(dòng)保險(xiǎn)機(jī)制嵌入國(guó)家戰(zhàn)略的頂層設(shè)計(jì)。保監(jiān)會(huì)將在城市居民養(yǎng)老、醫(yī)療、教育及新產(chǎn)業(yè)基金聚集發(fā)展等方面,充分利用保險(xiǎn)機(jī)制,支持新型城鎮(zhèn)化,尋找新的發(fā)展機(jī)遇。另一個(gè)“大保險(xiǎn)”的概念是保險(xiǎn)資金已經(jīng)參與地方市政基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。據(jù)一家保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司相關(guān)人士透露,今年以來(lái),諸多險(xiǎn)資巨頭先后與武漢、南京、昆明等地方政府簽訂融資對(duì)接協(xié)議,重點(diǎn)參與當(dāng)?shù)氐氖姓A(chǔ)設(shè)施建設(shè)。“預(yù)計(jì)未來(lái)三年,保險(xiǎn)資金在上述各城市的投資額均在千億元以上。”該人士稱。
2024-12-02 17:53:05
實(shí)事資訊 廣東省將進(jìn)一步完善城鎮(zhèn)養(yǎng)老保險(xiǎn)政策
摘要:截至2012年12月31日,廣東社?;鹄塾?jì)結(jié)余5131.3億元,比2011年底增長(zhǎng)24.3%。這是28日從廣東省十二屆人大常委會(huì)第一次會(huì)議上獲得的數(shù)據(jù),下一步,省有關(guān)部門(mén)將繼續(xù)通過(guò)座談會(huì)、實(shí)地調(diào)研等形式廣泛聽(tīng)取有關(guān)方面建議,進(jìn)一步修改完善草案及說(shuō)明,爭(zhēng)取在今年的6月底前立項(xiàng)。記者從提交省十二屆人大常委會(huì)第一次會(huì)議的《省政府關(guān)于社?;?011年度決算和2012年第一季度預(yù)算執(zhí)行情況審議意見(jiàn)及有關(guān)調(diào)研報(bào)告研究處理情況的報(bào)告》中獲悉,截至2012年12月31日,全省社?;鹄塾?jì)結(jié)余5131.3億元,相比2011年的4129.29億元,增加了1000億元。廣東社保基金結(jié)余超5000億元2012年,全省企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)、城鎮(zhèn)職工醫(yī)療保險(xiǎn)、失業(yè)保險(xiǎn)、工傷保險(xiǎn)和生育保險(xiǎn)五項(xiàng)基金總收入達(dá)到2493.4億元,基金總支出1489.2億元,基金累計(jì)結(jié)余5131.3億元,比2011年底增長(zhǎng)24.3%。據(jù)了解,2011年全省社會(huì)保險(xiǎn)基金滾存結(jié)余4129.29億元,2012年比2011年增加了1000億元。養(yǎng)老金投資收益計(jì)入滾存基金據(jù)了解,為實(shí)現(xiàn)社保基金收益最大化,去年3月19日,廣東與全國(guó)社保基金理事會(huì)正式簽署了《廣東省部分企業(yè)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金結(jié)余資金委托投資管理合同》,在全國(guó)率先將1000億元養(yǎng)老金委托全國(guó)社會(huì)保障基金理事會(huì)投資運(yùn)營(yíng),為全國(guó)養(yǎng)老保險(xiǎn)基金實(shí)現(xiàn)保值增值開(kāi)辟了新渠道。去年5月底,省財(cái)政和社保部門(mén)表示,委托運(yùn)營(yíng)的1000億養(yǎng)老金可以保證只賺不虧、旱澇保收,其保底收益率比存銀行要高。但對(duì)于養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)獲得的收益該如何分配,個(gè)人賬戶是否也可以分得一杯羹的問(wèn)題,報(bào)告表示,由于該項(xiàng)投資運(yùn)營(yíng)在全國(guó)尚屬首例,目前國(guó)家尚未出臺(tái)養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)的分配辦法,而辦法的制定權(quán)限在國(guó)家相關(guān)部門(mén),省級(jí)及以下部門(mén)無(wú)權(quán)制定。因此,經(jīng)詢國(guó)家有關(guān)部門(mén),廣東目前用滾存結(jié)余養(yǎng)老金投資運(yùn)營(yíng)產(chǎn)生的收益不應(yīng)區(qū)分統(tǒng)籌基金收益和個(gè)人賬戶基金收益,而應(yīng)將投資運(yùn)營(yíng)收益全額計(jì)入滾存結(jié)余基金,在賬務(wù)處理上暫按現(xiàn)行辦法執(zhí)行?!稄V東省社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)條例》(修訂稿)已完成初稿起草工作,下一步,省有關(guān)部門(mén)將繼續(xù)通過(guò)座談會(huì)、實(shí)地調(diào)研等形式廣泛聽(tīng)取有關(guān)方面建議,進(jìn)一步修改完善草案及說(shuō)明,爭(zhēng)取在今年的6月底前立項(xiàng)。廣東省人力資源和社會(huì)保障廳于3月20日在官方網(wǎng)站公布《廣東省城鄉(xiāng)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)實(shí)施辦法》(征求意見(jiàn)稿)(以下簡(jiǎn)稱《辦法》)?!掇k法》將廣東省此前實(shí)行的新型農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)和城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度合并為一,并提高個(gè)人繳費(fèi)額度,鼓勵(lì)個(gè)人延長(zhǎng)繳費(fèi)年限。《辦法》規(guī)定,個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)為每年120元、240元、360元、480元、600元、960元、1200元、1800元、2400元、3600元十個(gè)檔次。而此前的試點(diǎn)實(shí)施辦法的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為每年100元、200元、300元、400元、500元、600元、700元、800元、900元、1000元10個(gè)檔次。廣東省人社廳提供的材料稱,“隨著養(yǎng)老待遇的提高,參保人的繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)適當(dāng)提高也是應(yīng)當(dāng)?shù)?。同時(shí)也有利于參保人通過(guò)較高標(biāo)準(zhǔn)繳費(fèi),增加個(gè)人賬戶金額,在達(dá)到待遇領(lǐng)取條件時(shí)提高養(yǎng)老金水平。”此外,《辦法》鼓勵(lì)城鄉(xiāng)居民特別是中青年居民早參保、長(zhǎng)繳費(fèi)和持續(xù)參保繳費(fèi),對(duì)城鄉(xiāng)居民累計(jì)參保繳費(fèi)15年以上的,參保繳費(fèi)每超過(guò)1年每月加發(fā)3元基礎(chǔ)養(yǎng)老金。相應(yīng)做出調(diào)整的是基礎(chǔ)養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)提高10元。此前,廣東省基礎(chǔ)養(yǎng)老金一直按照國(guó)家規(guī)定的55元每月的標(biāo)準(zhǔn)發(fā)放,現(xiàn)提高至每人每月65元
 
2024-12-02 17:53:05
實(shí)事資訊 慕再賠付高企投資收益下降
摘要:今年初夏,德國(guó)及其鄰國(guó)洪災(zāi)泛濫,導(dǎo)致慕尼黑再保險(xiǎn)(集團(tuán))公司(下稱“慕再”) 產(chǎn)生2.3億歐元(折合18.7億人民幣)巨額賠付,加上直保和再保均出現(xiàn)一些高于平均水平的重大賠案,進(jìn)而導(dǎo)致慕再二季度利潤(rùn)同比下降33%。但這并未影響慕再實(shí)現(xiàn)盈利。據(jù)慕再最新公布數(shù)據(jù),2013年上半年集團(tuán)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)15億歐元。慕再首席執(zhí)行官 Nikolaus von Bomhard 稱:“鑒于利率仍然保持在低位,商業(yè)環(huán)境依舊艱難。以此背景看,上半年業(yè)績(jī)令人滿意”。對(duì)于慕再預(yù)定的 2013 年全年業(yè)績(jī)目標(biāo),Bomhard信心較足:“在上半年利潤(rùn)的基礎(chǔ)上,我們正按部就班地向著近 30億歐元的目標(biāo)進(jìn)發(fā)。”其利潤(rùn)的主要來(lái)源仍在再保業(yè)務(wù),收益達(dá)12億歐元,占比近8成。其中壽險(xiǎn)再保險(xiǎn)保費(fèi)收入增長(zhǎng)高于財(cái)險(xiǎn)。人壽再保險(xiǎn)板塊中,毛承保保費(fèi)增長(zhǎng)約 5.1% 至 56 億歐元。而在財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)再保業(yè)務(wù)方面,保費(fèi)收入攀升1.6%,達(dá) 85億歐元。從7月至今,再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)續(xù)保保費(fèi)規(guī)模22億歐元,與同期持平。但費(fèi)率則年比略跌約 0.9%。慕再再保險(xiǎn)業(yè)務(wù)首席執(zhí)行官 Torsten Jeworrek說(shuō):“盡管自然巨災(zāi)險(xiǎn)業(yè)務(wù)所面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力有時(shí)頗大,但我們?yōu)槌斜I(yè)務(wù)而降價(jià)的幅度仍然有限。這歸功于我們充分分散的業(yè)務(wù)組合。”直接面臨資本市場(chǎng)的直保業(yè)務(wù),則壓力相對(duì)較大。慕再的直接保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要來(lái)自于旗下的安顧保險(xiǎn)集團(tuán)。安顧的利潤(rùn)較去年同期水平略有下降,為 2.36 億歐元。上半年直保板塊的整體保費(fèi)收入同期下降2.5%至93億歐元。“主要原因是德國(guó)與國(guó)際業(yè)務(wù)中的壽險(xiǎn)保費(fèi)收入有所降低。” 安顧是德國(guó)和歐洲的主要保險(xiǎn)集團(tuán)之一,分支機(jī)構(gòu)遍布全球30 多個(gè)國(guó)家和地區(qū)。在非壽險(xiǎn)方面,巨額洪災(zāi)賠付也增加了慕再二季度的業(yè)績(jī)負(fù)擔(dān)。慕再承保的德國(guó)及捷克、奧地利、斯洛伐克、波蘭、匈牙利等鄰國(guó)的巨災(zāi)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)(包括直保和再保),共計(jì)賠付2.3億歐元。其中安顧作為直保人賠償額約為5000萬(wàn)歐元,另有1.8 億歐元來(lái)自再保索賠。“賠案主要來(lái)自河流泛濫導(dǎo)致住宅財(cái)產(chǎn)損失及對(duì)商業(yè)活動(dòng)的中斷。”8月13日,慕再亞太區(qū)發(fā)言人對(duì)本報(bào)記者稱。另一方面,集團(tuán)在全球的投資效益也環(huán)比下降12%至36億歐元。該收益相對(duì)于投資組合的平均市值而言,年化投資回報(bào)率為 3.2%。對(duì)于2013全年,慕再預(yù)計(jì)由于市場(chǎng)利率水平較低以及因此產(chǎn)生的再投資回報(bào)更低,定期投資收入將繼續(xù)下降。投資回報(bào)率可能維持在 3.3%水平。慕再首席財(cái)務(wù)官 J·rg Schneider 對(duì)于投資效益表示認(rèn)可:“經(jīng)濟(jì)環(huán)境依舊艱難,其中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)仍然頗為巨大。因此,我們堅(jiān)守自身平衡的投資策略,并兼顧將定息投資的到期時(shí)間與負(fù)債的到期時(shí)間保持一致。
2024-12-02 17:53:05
保險(xiǎn)評(píng)論 萬(wàn)能險(xiǎn)是什么?如何選擇萬(wàn)能險(xiǎn)?
摘要:

在購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候,常常會(huì)聽(tīng)到“萬(wàn)能險(xiǎn)”這類(lèi)產(chǎn)品。很多人分不清楚萬(wàn)能險(xiǎn)、投連險(xiǎn)與分紅保險(xiǎn)的區(qū)別。實(shí)際上,萬(wàn)能險(xiǎn)就是指全能保險(xiǎn)的意思,它包含了保險(xiǎn)的基本保障功能,同時(shí)在至少一個(gè)投資賬戶中擁有一定資產(chǎn)價(jià)值。萬(wàn)能險(xiǎn)是人身險(xiǎn)中兼顧了理財(cái)與保障的一款全面型產(chǎn)品,也是保險(xiǎn)投資中不可缺少的理財(cái)產(chǎn)品。

萬(wàn)能險(xiǎn)簡(jiǎn)介

萬(wàn)能險(xiǎn)全稱萬(wàn)能保險(xiǎn),與投連險(xiǎn)和分紅險(xiǎn)最大的不同在于可以任意的支付保險(xiǎn)費(fèi)及調(diào)整死亡保險(xiǎn)金,使之可以滿足投保人的需求。用戶購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)能險(xiǎn),只需要支付首期最低金額的保險(xiǎn)費(fèi),之后就可以再任意時(shí)間支付任意保費(fèi),提高或者降低死亡給付金額就可以。需要注意的是,萬(wàn)能險(xiǎn)保單積存的現(xiàn)金價(jià)值必須足夠支付以后各期的成本和費(fèi)用。并且一般萬(wàn)能險(xiǎn)的現(xiàn)金價(jià)值是需要有一個(gè)最低的保證利率,能夠保障萬(wàn)能險(xiǎn)的最低收益。

而萬(wàn)能險(xiǎn)之所以這么受歡迎,與它的靈活性密不可分。萬(wàn)能險(xiǎn)可以在人生的不同階段,調(diào)整保額、保費(fèi)、繳費(fèi)比例和繳費(fèi)時(shí)間,讓保障和投資達(dá)到一個(gè)最佳的比例,從而使有限的資金發(fā)揮最大的現(xiàn)金價(jià)值。相比每年需要連續(xù)繳費(fèi)的分紅險(xiǎn)和投連險(xiǎn),萬(wàn)能險(xiǎn)的好處在于可以對(duì)資產(chǎn)進(jìn)行一個(gè)靈活的管理。

為什么購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)能險(xiǎn)

那么,為什么購(gòu)買(mǎi)萬(wàn)能險(xiǎn)呢?從保險(xiǎn)的功能上來(lái)說(shuō),萬(wàn)能險(xiǎn)既有壽險(xiǎn)的保障功能,也有投資產(chǎn)品的理財(cái)功能。萬(wàn)能險(xiǎn)會(huì)將個(gè)人賬戶里的資金分為兩個(gè)部分,一部分用來(lái)提供保險(xiǎn)保障,一部分用于投資。萬(wàn)能險(xiǎn)的保障和投資額度可以由投保人自己設(shè)置,按照不同需求靈活的調(diào)節(jié)。開(kāi)心保保險(xiǎn)專家提示:萬(wàn)能險(xiǎn)一般都由一個(gè)最低收益比例,需要保證投資賬戶的金額不低于最低限額。而投入越高,收益越好,與其他的投資理財(cái)產(chǎn)品性質(zhì)相同。

從投保人收益上看,萬(wàn)能險(xiǎn)能夠提供人身保障和投資收益,是一款多功能的產(chǎn)品。尤其是對(duì)于長(zhǎng)期投資來(lái)說(shuō),萬(wàn)能險(xiǎn)更加靈活,兼具了人身保障、投資理財(cái)?shù)榷喾N功能,適合作為長(zhǎng)期理財(cái)計(jì)劃來(lái)考慮。并且萬(wàn)能險(xiǎn)的收益比較穩(wěn)定,能夠保證收益(一般在1.75%~2.5%之間)。保險(xiǎn)公司按照月度或者是年度來(lái)進(jìn)行保單賬戶的價(jià)值結(jié)算,并公布當(dāng)月的結(jié)算利率,投保人可以查看到自己賬戶的投資收益情況。

如何選擇萬(wàn)能險(xiǎn)?哪些人適合買(mǎi)萬(wàn)能險(xiǎn)?

萬(wàn)能險(xiǎn)的交費(fèi)和領(lǐng)取很靈活,保額也可以由投保人自己來(lái)確定。但是萬(wàn)能險(xiǎn)的弊端就在于“樣樣通,樣樣松”。如果說(shuō)保障功能,萬(wàn)能險(xiǎn)比不上單一的養(yǎng)老險(xiǎn)、健康險(xiǎn)或者是醫(yī)療險(xiǎn)保障力度大。如果說(shuō)投資分紅,萬(wàn)能險(xiǎn)的收益也無(wú)法與其他的投連險(xiǎn)或者是基金類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品相媲美。

此外,不同萬(wàn)能險(xiǎn)的側(cè)重點(diǎn)不同。按照額度設(shè)計(jì)不同,有如下兩種:

1、保障型

該類(lèi)萬(wàn)能險(xiǎn)保險(xiǎn)金額比較高,前期扣費(fèi)也高,它將大部分資金都放在了保障類(lèi)里面,壽險(xiǎn)類(lèi)保額很高,適合有一定投資風(fēng)險(xiǎn)承受能力的中青年。但是因?yàn)橥吮p失比較大,所以建議長(zhǎng)期持有。

2、投資型

該類(lèi)萬(wàn)能險(xiǎn)保險(xiǎn)金額低,首期扣費(fèi)很少,投資賬戶的比例比較高,所以退保的損失比較小。投資型的萬(wàn)能險(xiǎn)適合作為理財(cái)保守人士選擇。同時(shí)因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)保障能力比較弱,最好能夠補(bǔ)充其他有針對(duì)性的保障產(chǎn)品。

所以在選擇萬(wàn)能險(xiǎn)的時(shí)候,用戶也需要根據(jù)自己的投資需求來(lái)選擇。開(kāi)心保保險(xiǎn)專家提示,老年群體保險(xiǎn)續(xù)期時(shí)間比較短,所以無(wú)法通過(guò)長(zhǎng)期投資看到收益,投資回報(bào)比較低,因此不是特別推薦購(gòu)買(mǎi)。從長(zhǎng)期投資角度來(lái)看,具有一定投資能力的中青年群體應(yīng)該是萬(wàn)能險(xiǎn)的主要購(gòu)買(mǎi)人群。

2024-12-02 17:53:05
實(shí)事資訊 金盛保險(xiǎn)“金生贏家”投資連結(jié)險(xiǎn)有何特點(diǎn)
摘要:投資連結(jié)保險(xiǎn),簡(jiǎn)稱投連保險(xiǎn)。投資連結(jié)保險(xiǎn)顧名思義就是保險(xiǎn)與投資掛鉤的保險(xiǎn),是指一份保單在提供人壽保險(xiǎn)時(shí),在任何時(shí)刻的價(jià)值是根據(jù)其投資基金在當(dāng)時(shí)的投資表現(xiàn)來(lái)決定的。30歲的張先生想購(gòu)買(mǎi)一份投資連結(jié)保險(xiǎn),聽(tīng)朋友說(shuō)金盛保險(xiǎn)的“金生贏家”投資連結(jié)保險(xiǎn)不錯(cuò),于是張先生想問(wèn),金盛保險(xiǎn)的“金生贏家”投資連結(jié)保險(xiǎn)有什么特點(diǎn)?接下來(lái),開(kāi)心保小編為您解答。一、提供增額身故保障身故保障金為保險(xiǎn)金額與個(gè)人賬戶價(jià)值之和,個(gè)人賬戶價(jià)值上升,身故保障金額隨之增加。二、初始費(fèi)用較低,管理透明,收費(fèi)簡(jiǎn)單首年初始費(fèi)用為基本保險(xiǎn)費(fèi)的70%,在保險(xiǎn)費(fèi)內(nèi)扣除,剩余的保費(fèi)以投資單位形式轉(zhuǎn)入個(gè)人賬戶。初始費(fèi)用從第二年起逐年加速遞減,至第六年起免收初始費(fèi)用。額外保險(xiǎn)費(fèi)及躉交保險(xiǎn)費(fèi)免收費(fèi)用。投資價(jià)格定期公布,每年出具獨(dú)立財(cái)務(wù)報(bào)告。三、投資賬戶管理費(fèi)較少,資金調(diào)配自由設(shè)有三個(gè)投資賬戶,各代表積極進(jìn)取型、穩(wěn)健平衡型及低風(fēng)險(xiǎn)、中收益、高流動(dòng)性的投資策略,每個(gè)投資賬戶收取的管理費(fèi)較少??蛻舾鶕?jù)自己的投資愛(ài)好及風(fēng)險(xiǎn)承受能力,自由選擇投資賬戶或在賬戶間進(jìn)行轉(zhuǎn)換,并可隨時(shí)賣(mài)出投資單位提現(xiàn),或追加投資獲取更大回報(bào)。四、附加服務(wù)較多續(xù)保獎(jiǎng)勵(lì):在保單生效后第十個(gè)保險(xiǎn)合同周年日,及以后每五年均會(huì)發(fā)放續(xù)保獎(jiǎng)金。累積的賬戶價(jià)值越大,獎(jiǎng)金越多。保費(fèi)假期:若客戶需暫緩繳納保費(fèi),只要當(dāng)時(shí)的個(gè)人賬戶余額足夠支付保障費(fèi)用及初始費(fèi)用,不但可暫停交付保費(fèi),還繼續(xù)獲得原有保障。低手續(xù)費(fèi)賬戶轉(zhuǎn)換:轉(zhuǎn)換投資賬戶,只需支付轉(zhuǎn)出金額的1%作為手續(xù)費(fèi),有效降低收益成本。五、投資業(yè)績(jī)穩(wěn)定該產(chǎn)品投資賬戶是公司用于投連險(xiǎn)資產(chǎn)管理的專用賬戶,每年由中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督機(jī)構(gòu)認(rèn)可的會(huì)計(jì)事務(wù)所審計(jì)。賬戶資金分散投資于多種投資工具,盡量減低投資風(fēng)險(xiǎn)。因此,投資情況穩(wěn)定可靠。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,該產(chǎn)品三個(gè)賬戶的投資業(yè)績(jī)?cè)谑袌?chǎng)中名列前茅。上述“賬戶價(jià)值”均為假設(shè)演示,不能理解為對(duì)未來(lái)的預(yù)期。鑒于資本市場(chǎng)的投資有一定風(fēng)險(xiǎn),購(gòu)買(mǎi)投連險(xiǎn)短期內(nèi)投資賬戶會(huì)存在風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng),但從長(zhǎng)期來(lái)看,客戶可以獲得整個(gè)投資市場(chǎng)的平均收益。
2024-12-02 17:53:05
行業(yè)資訊 平安成首家獲批投資股指期貨險(xiǎn)企
摘要:昨日從中國(guó)平安獲悉,平安資產(chǎn)管理公司和平安人壽已先后獲得中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),可以從事金融衍生品投資業(yè)務(wù),成為保險(xiǎn)業(yè)內(nèi)首家,也是唯一一家獲批開(kāi)展股指期貨業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)。

市場(chǎng)低迷引發(fā)險(xiǎn)企爭(zhēng)相嘗試

時(shí)隔9個(gè)月后,平安終于成為險(xiǎn)資投資股指期貨的“先行者”。2012年10月23日,保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)資金參與金融衍生產(chǎn)品交易暫行辦法》以及《保險(xiǎn)資金參與股指期貨交易規(guī)定》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)定》),允許保險(xiǎn)資金參與股指期貨交易,但只能用于對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn),不能進(jìn)行投機(jī)行為。在此之前,由于缺乏風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖工具,以股票作為投資方向的保險(xiǎn)資金只能通過(guò)調(diào)整倉(cāng)位來(lái)應(yīng)對(duì)股市波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。受資本市場(chǎng)低迷的影響,去年保險(xiǎn)業(yè)投資收益率僅為3.39%,甚至不敵2年期定期存款基準(zhǔn)利率。對(duì)于股指期貨投資,已有不少險(xiǎn)企躍躍欲試。“未雨綢繆,可以說(shuō)是平安率先取得”通行證“的主要原因。”中國(guó)平安資產(chǎn)管理公司相關(guān)負(fù)責(zé)人表示,平安資產(chǎn)管理公司從數(shù)年前即開(kāi)始著手股指期貨業(yè)務(wù)的研究準(zhǔn)備工作,通過(guò)研究套保策略與風(fēng)控方案、參與仿真交易、陸續(xù)上線各運(yùn)營(yíng)平臺(tái)與系統(tǒng),全面開(kāi)展股指期貨的前中后臺(tái)準(zhǔn)備。

平安稱可獲穩(wěn)定收益

股指期貨是以股價(jià)指數(shù)為依據(jù)的期貨,由于股票指數(shù)的期貨價(jià)格走勢(shì)與股票指數(shù)價(jià)格走勢(shì)趨于一致,投資方可以分別在股指期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)上進(jìn)行相反的買(mǎi)賣(mài)交易,達(dá)到在一個(gè)市場(chǎng)上盈利、另一市場(chǎng)虧損的結(jié)果,用以對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn),控制投資的盈虧幅度。中國(guó)平安表示,保險(xiǎn)資金進(jìn)入股指期貨市場(chǎng),對(duì)險(xiǎn)資保值增值及維護(hù)股市穩(wěn)定將是“雙贏”。一方面,通過(guò)應(yīng)用股指期貨等金融衍生品工具對(duì)沖系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn),有助于減緩巨額交易對(duì)市場(chǎng)的沖擊,降低市場(chǎng)波動(dòng)。另一方面,保險(xiǎn)資金也可以利用股指期貨的金融工具特性拓展投資策略,為資產(chǎn)配置提供更多選擇,甚至可以獲取相對(duì)穩(wěn)定的絕對(duì)收益。業(yè)內(nèi)人士分析稱,根據(jù)保監(jiān)會(huì)的規(guī)定,保險(xiǎn)資金投資股市和基金的額度上限為公司總資產(chǎn)的25%,這意味著保險(xiǎn)資金投給股指期貨的資金最多會(huì)在10%左右,短期內(nèi)不會(huì)對(duì)保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)和投資收益有較大的影響。此外,在資本市場(chǎng)未現(xiàn)好轉(zhuǎn)的大背景下,保險(xiǎn)資金的主要配置方向還會(huì)停留在固定收益類(lèi)投資上。“唯一的利好是,投資波動(dòng)可能會(huì)有所減小。”
2024-12-02 17:53:05
行業(yè)資訊 壽險(xiǎn)上半年“弱復(fù)蘇” 投資型產(chǎn)品受追捧
摘要:經(jīng)過(guò)了持續(xù)兩年的“低谷”,基于2012年的“低基數(shù)”,2013年上半年保費(fèi)收入在壽險(xiǎn)“弱復(fù)蘇”的帶領(lǐng)下,重新恢復(fù)了兩位數(shù)的同比增長(zhǎng)。昨日保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《2013年1——6月保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)報(bào)告》顯示,今年上半年保險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入9512.4億元,同比增長(zhǎng)11.48%。其中,產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入3269.81億元,同比增長(zhǎng)16.62%;壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入6242.5億元,同比增長(zhǎng)8.97%。

6月沖規(guī)模

《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者根據(jù)保監(jiān)會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),今年上半年,產(chǎn)壽險(xiǎn)公司的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比增長(zhǎng)呈緩慢復(fù)蘇狀態(tài)。除2月有大幅下降外,其余月份的累計(jì)同比漲幅均有所上升。前3月至前6月的累計(jì)保費(fèi)同比增長(zhǎng)分別為6.53%、9.2%、9.4%及11.48%??傮w保費(fèi)能夠恢復(fù)兩位數(shù)增長(zhǎng)來(lái)源于壽險(xiǎn)保費(fèi)的止跌企穩(wěn)。保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示,今年前2個(gè)月,壽險(xiǎn)公司的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比為負(fù)增長(zhǎng)1.12%,而前6個(gè)月的保費(fèi)收入同比增幅則為8.97%。在四家A股上市壽險(xiǎn)公司中,原保險(xiǎn)保費(fèi)收入呈現(xiàn)“三漲一跌”的局面。其中,平安壽險(xiǎn)的同比漲幅為15%,領(lǐng)跑上市壽險(xiǎn)公司;中國(guó)人壽從2012年上半年同比5%的負(fù)增長(zhǎng)變?yōu)榻衲晟习肽晖仍鲩L(zhǎng)9%;而新華人壽則從去年同期10%的同比正增長(zhǎng)變?yōu)榻衲晟习肽?%的負(fù)增長(zhǎng)。不過(guò),如果從單月數(shù)據(jù)來(lái)看,受年中業(yè)績(jī)考核等因素的影響,各壽險(xiǎn)企業(yè)均發(fā)力沖規(guī)模。6月份單月壽險(xiǎn)的同比漲幅為25.04%,遠(yuǎn)超5月份單月的8.53%。“為了沖規(guī)模,公司在6月份會(huì)主推投資型短期產(chǎn)品,因?yàn)檫@樣的產(chǎn)品件均保費(fèi)會(huì)較高,有利于保險(xiǎn)公司保費(fèi)的積累。”一家大型險(xiǎn)企員工對(duì)本報(bào)記者表示。這無(wú)疑為保險(xiǎn)公司的保費(fèi)質(zhì)量埋下隱患。

保費(fèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整

而一些公司的保費(fèi)結(jié)構(gòu)亦說(shuō)明了投資型產(chǎn)品開(kāi)始“逆襲”壽險(xiǎn)市場(chǎng)。從今年上半年的表現(xiàn)來(lái)看,生命人壽、合眾人壽、正德人壽、華夏人壽、國(guó)華人壽、光大永明等壽險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入均為同比負(fù)增長(zhǎng),負(fù)增長(zhǎng)幅度接近或超過(guò)20%。但是這些公司的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入負(fù)增長(zhǎng)緣于其保費(fèi)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。其中大多數(shù)公司基于無(wú)法通過(guò)重大風(fēng)險(xiǎn)測(cè)試的投資型產(chǎn)品的保戶投資款新增交費(fèi),均與原保險(xiǎn)保費(fèi)收入相當(dāng)甚至大幅超過(guò)后者。以正德人壽為例,其今年上半年的原保險(xiǎn)保費(fèi)收入僅為4783.15萬(wàn)元,而保戶投資款新增交費(fèi)則達(dá)63.73億元。在上半年的節(jié)點(diǎn)上,壽險(xiǎn)保費(fèi)收入的“弱復(fù)蘇”背后似乎還未迎來(lái)基本面的大幅回暖。“受目前銀保渠道競(jìng)爭(zhēng)加劇、銀行系保險(xiǎn)公司崛起、其他理財(cái)渠道的擠壓、公眾保險(xiǎn)意識(shí)還有待加強(qiáng)等因素的共同影響,在沒(méi)有利好政策出臺(tái)的情況下,整個(gè)壽險(xiǎn)行業(yè)尤其是依賴銀保渠道的保險(xiǎn)公司還將維持目前較低甚至是負(fù)的增速水平。”山西證券(002500,股吧)近日發(fā)布的研究報(bào)告指出。所有壽險(xiǎn)公司中,背靠渠道優(yōu)勢(shì)的銀行系保險(xiǎn)公司依然是那抹最亮麗的風(fēng)景。建行、農(nóng)行、工行、交行旗下的壽險(xiǎn)公司均收獲同比45%以上的保費(fèi)漲幅。其中,剛從金盛人壽變身而來(lái)一年的工銀安盛上半年總保費(fèi)收入實(shí)現(xiàn)了近十倍的增長(zhǎng),成為如今合資壽險(xiǎn)公司保費(fèi)規(guī)模新的“霸主”。而從財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)公司保費(fèi)收入表現(xiàn)來(lái)看,則呈現(xiàn)收窄的態(tài)勢(shì)。今年1月,產(chǎn)險(xiǎn)公司原保險(xiǎn)保費(fèi)收入同比漲幅為23.92%,到了6月,上半年累計(jì)同比漲幅則收窄為16.62%。另外,截至今年上半年末,保險(xiǎn)業(yè)資金運(yùn)用余額7.28萬(wàn)億元,較年初增長(zhǎng)6.25%。其中,銀行存款為2.34萬(wàn)億元,占比32.14%;債券3.24萬(wàn)億元,占比44.42%;股票和證券投資基金7325.23億元,占比10.06%;其他投資9746.47億元,占比13.38%。
2024-12-02 17:53:05
行業(yè)資訊 泰康資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司企業(yè)投資業(yè)績(jī)優(yōu)異
摘要:泰康資產(chǎn)管理公司是經(jīng)中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的專業(yè)資產(chǎn)管理公司,2006年3月23日正式成立,是第二批獲批成立的資產(chǎn)管理公司中第一家正式掛牌開(kāi)業(yè)的資產(chǎn)管理公司。公司具有完善的治理結(jié)構(gòu)和科學(xué)的組織架構(gòu),擁有一支專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)和豐富的投資管理經(jīng)驗(yàn),投資業(yè)績(jī)一直位于同行業(yè)領(lǐng)先地位。目前公司的資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)3000億元,是國(guó)內(nèi)資本市場(chǎng)最大的機(jī)構(gòu)投資者之一。泰康資產(chǎn)管理公司建立了董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)營(yíng)管理層及內(nèi)設(shè)機(jī)構(gòu),同時(shí)聘請(qǐng)了證券業(yè)界著名人士擔(dān)任獨(dú)立董事(是國(guó)內(nèi)第一家聘請(qǐng)獨(dú)立董事的資產(chǎn)管理公司),建立了決策權(quán)、執(zhí)行權(quán)和監(jiān)督權(quán)相互分離、有效制衡的公司治理結(jié)構(gòu)。公司成立了投資管理委員會(huì)和風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì),作為投資決策和風(fēng)險(xiǎn)控制的核心機(jī)構(gòu),負(fù)責(zé)制定投資策略和風(fēng)險(xiǎn)管理策略。泰康資產(chǎn)管理公司設(shè)立了12個(gè)部門(mén)和1個(gè)集中交易室,形成前臺(tái)品種投資部門(mén)、中臺(tái)資產(chǎn)負(fù)債匹配管理與風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)、后臺(tái)清算與系統(tǒng)支持部門(mén)相互銜接、相互制衡、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)行高效的公司組織架構(gòu)。泰康資產(chǎn)管理公司擁有優(yōu)秀的投資隊(duì)伍和強(qiáng)大的研究力量,泰康資產(chǎn)管理公司員工80%以上具有碩士和博士學(xué)歷,三分之一具有海外留學(xué)或工作經(jīng)歷,多人獲得注冊(cè)金融分析師(CFA)資格或國(guó)際金融風(fēng)險(xiǎn)管理者注冊(cè)資格證書(shū)(FRM)。公司人才規(guī)模和素質(zhì)在國(guó)內(nèi)同業(yè)中位居前列,是泰康資產(chǎn)管理公司實(shí)現(xiàn)一流投資業(yè)績(jī)的根本保證。當(dāng)前,金融市場(chǎng)國(guó)際化進(jìn)程加快,金融創(chuàng)新方興未艾,金融市場(chǎng)的快速變革給我們帶來(lái)了新的挑戰(zhàn)和機(jī)遇。泰康資產(chǎn)管理公司將繼續(xù)貫徹“專業(yè)化、國(guó)際化、規(guī)范化”的發(fā)展戰(zhàn)略,秉承“穩(wěn)健進(jìn)取、規(guī)范運(yùn)作、誠(chéng)信經(jīng)營(yíng)”的理念,不斷提高投資管理水平,增強(qiáng)抵御金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。同時(shí)借鑒國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn),加強(qiáng)創(chuàng)新能力,培育核心競(jìng)爭(zhēng)力,逐步把泰康資產(chǎn)管理公司打造成具有國(guó)際先進(jìn)水平的、一流的資產(chǎn)管理公司。2007年,泰康資產(chǎn)管理公司獲中國(guó)保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建,掀開(kāi)了泰康資產(chǎn)管理公司在國(guó)際舞臺(tái)運(yùn)作的帷幕,泰康資產(chǎn)管理公司向國(guó)際化邁出了堅(jiān)實(shí)的一步。近日,“第二屆金貝獎(jiǎng)年度金融理財(cái)評(píng)選”頒獎(jiǎng)典禮在北京隆重舉行。憑借優(yōu)秀的投資管理能力,泰康資產(chǎn)獲評(píng)保險(xiǎn)業(yè)唯一的“年度最佳資產(chǎn)管理團(tuán)隊(duì)”。這是泰康資產(chǎn)成立三年多以來(lái)獲得的首個(gè)年度單項(xiàng)大獎(jiǎng)。泰康資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)是國(guó)內(nèi)資產(chǎn)管理行業(yè)的佼佼者和資本市場(chǎng)大型的機(jī)構(gòu)投資者之一,目前,管理資產(chǎn)規(guī)模已逾2000億。無(wú)論是泰康人壽一般賬戶,獨(dú)立的投連賬戶,還是第三方理財(cái)產(chǎn)品,企業(yè)年金投資管理業(yè)務(wù),泰康資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)均保持了穩(wěn)健優(yōu)異的投資業(yè)績(jī)。2008年泰康人壽一般賬戶實(shí)現(xiàn)投資收益率8%以上。來(lái)自泰康資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)最新信息顯示,至2008年12月31日,泰康資產(chǎn)管理的企業(yè)年金組合中,所有年金賬戶年化收益率均在10%以上,其中,債券增強(qiáng)組合綜合年化收益率高達(dá)28.5%,優(yōu)選配置組合綜合年化收益率16.69%,均大幅超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。

央行意外降準(zhǔn)的三大原因

泰康資產(chǎn)管理公司資產(chǎn)有關(guān)負(fù)責(zé)人表示,企業(yè)年金基金的資金性質(zhì)特殊,是企業(yè)職工的養(yǎng)老錢(qián),風(fēng)險(xiǎn)控制的要求非常高,要在嚴(yán)密控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。因此,任何一個(gè)年金賬戶,在投資運(yùn)作上,泰康資產(chǎn)都會(huì)力求安全穩(wěn)健起步,在積累了足夠的安全墊之后,再適度加大權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的配置力度,積極把握市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)。據(jù)悉,泰康資產(chǎn)管理公司是經(jīng)人力資源和社會(huì)保障部認(rèn)定的企業(yè)年金投資管理人,自2007年底正式開(kāi)展企業(yè)年金投資管理業(yè)務(wù)。秉承穩(wěn)健進(jìn)取的投資理念,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的情況下,泰康資產(chǎn)為客戶取得了優(yōu)異的投資回報(bào),業(yè)務(wù)規(guī)模也得到快速擴(kuò)張,一年內(nèi)累計(jì)中標(biāo)金額超過(guò)30億元,年金客戶總數(shù)達(dá)100多家。
2024-12-02 17:53:05
實(shí)事資訊 如何解決資金配錯(cuò)難題
摘要:為解決資金錯(cuò)配難題,業(yè)內(nèi)諸多保險(xiǎn)公司正通過(guò)各種途徑積極求解。 如何解決資金配錯(cuò)難題呢?專家給出一下建議。 建議一:轉(zhuǎn)變“負(fù)債驅(qū)動(dòng)投資”思維 一直以來(lái),保險(xiǎn)資產(chǎn)管理主要是基于手中負(fù)債來(lái)配置投資標(biāo)的,這一被動(dòng)投資的做法是否需要改變,近期引發(fā)業(yè)內(nèi)人士熱烈討論。 光大永明人壽保險(xiǎn)公司董事長(zhǎng)解植春近期撰文稱,應(yīng)打破長(zhǎng)期以來(lái)在保險(xiǎn)業(yè)流行的負(fù)債驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)思維,今后既要提負(fù)債驅(qū)動(dòng)資產(chǎn),同時(shí)資產(chǎn)也要引導(dǎo)負(fù)債。 解植春認(rèn)為,長(zhǎng)期以來(lái)單純提“負(fù)債驅(qū)動(dòng)資產(chǎn)”的慣性思維,是形成負(fù)債成本高企、營(yíng)銷(xiāo)費(fèi)用惡性競(jìng)爭(zhēng),并形成目前保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債久期錯(cuò)配的根源。從技術(shù)上講,傳統(tǒng)險(xiǎn)比較容易產(chǎn)生承保利潤(rùn),具有較高內(nèi)涵價(jià)值,但在目前保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展情況下,從實(shí)際費(fèi)率競(jìng)爭(zhēng)以及一些精算假設(shè)的情況看,這種可能性也僅存在于技術(shù)和理論層面。 因此他認(rèn)為保險(xiǎn)公司需要低頭看路,回歸現(xiàn)實(shí)。要根本提升保險(xiǎn)公司資產(chǎn)負(fù)債管理能力,依然要立足于金融市場(chǎng)發(fā)展的實(shí)際,同時(shí)思考“負(fù)債決定資產(chǎn)”和“資產(chǎn)引導(dǎo)負(fù)債”,運(yùn)用“雙輪驅(qū)動(dòng)”,一方面不斷創(chuàng)新銷(xiāo)售渠道,在負(fù)債端降低保單獲取成本;另一方面要緊密結(jié)合資產(chǎn)配置端的投資有效性來(lái)決定壽險(xiǎn)公司整體經(jīng)營(yíng)的策略。 建議二:爭(zhēng)搶優(yōu)質(zhì)債權(quán)投資計(jì)劃 在保險(xiǎn)公司創(chuàng)造性地尋找與自身負(fù)債相匹配的投資實(shí)踐中,債權(quán)投資成為一種較為成功的探索。 以太平資產(chǎn)為例。由太平資產(chǎn)管理牽頭的南水北調(diào)系列債權(quán)投資計(jì)劃,是險(xiǎn)資最大單一投資項(xiàng)目債權(quán)投資計(jì)劃,債權(quán)計(jì)劃累計(jì)三期,投資規(guī)模合計(jì)將達(dá)550億元。5月9日,太平人壽公布旗下“太平附加南水兩全保險(xiǎn)”5月份年化結(jié)算利率為5%。 據(jù)了解,南水北調(diào)債權(quán)投資計(jì)劃以債權(quán)方式為國(guó)務(wù)院南水北調(diào)工程提供融資,還款來(lái)源列入中央財(cái)政預(yù)算的全國(guó)重大水利工程建設(shè)基金等中央預(yù)算內(nèi)財(cái)政收入,預(yù)期保底收益率高于同期國(guó)債收益。 以債權(quán)投資為代表的保險(xiǎn)另類(lèi)投資雖然基數(shù)較小,但增長(zhǎng)潛力大。根據(jù)相關(guān)政策,保險(xiǎn)公司投資于基礎(chǔ)設(shè)施債權(quán)業(yè)務(wù)的比例限制為公司上季末總資產(chǎn)賬面余額的20%。以全行業(yè)保險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模測(cè)算,全國(guó)范圍內(nèi)可用于基礎(chǔ)設(shè)施投資的保險(xiǎn)資金規(guī)模達(dá)到1.2萬(wàn)億元。 事實(shí)證明,搶到一款優(yōu)質(zhì)的債權(quán)投資計(jì)劃可為保險(xiǎn)公司的資產(chǎn)配置減輕壓力。不過(guò),一位太平資產(chǎn)人士稱,保險(xiǎn)資金對(duì)投資標(biāo)的要求極高,資管公司開(kāi)展債權(quán)計(jì)劃業(yè)務(wù)不僅注重追求項(xiàng)目質(zhì)量,還要注意產(chǎn)品交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)、產(chǎn)品的流動(dòng)性以及項(xiàng)目后續(xù)管理的及時(shí)性和有效性等,對(duì)保險(xiǎn)資產(chǎn)管理公司的投資經(jīng)驗(yàn)提出了更高要求。 建議三:增加長(zhǎng)期債券數(shù)量 我國(guó)保險(xiǎn)資金有一半以上是壽險(xiǎn)資金,而壽險(xiǎn)資金的綜合平均負(fù)債期限通常在10年以上。10年以上的壽險(xiǎn)合同很難找到10年期的投資項(xiàng)目,只能投資于現(xiàn)有選擇中相對(duì)長(zhǎng)期的品種,債券市場(chǎng)便是險(xiǎn)資重要的配置場(chǎng)所。 據(jù)保監(jiān)會(huì)披露,近十年我國(guó)保險(xiǎn)資金45%~55%投資于債券市場(chǎng)。Wind資訊顯示,截至5月9日,我國(guó)債券市場(chǎng)票面總量27.6萬(wàn)億元,其中剩余期限在1年以內(nèi)的債券票面總額占16.89%,1~3年的占20.81%,3~5年的23.82%,5~7年的占13.77%,7~10年的占13.45%,10年以上的債券票面總額僅3.1萬(wàn)億,占11.26%。 由此可見(jiàn),我國(guó)債券市場(chǎng)期限結(jié)構(gòu)以1~5年中短期品種為主,10年以上的可供壽險(xiǎn)資金配置的品種僅占一成,可供保險(xiǎn)資金配置的15年以上投資品種更為稀少。 業(yè)內(nèi)人士一直呼吁,建議調(diào)整債券市場(chǎng)結(jié)構(gòu),增加長(zhǎng)期債券數(shù)量,如發(fā)行特別國(guó)債或者效仿新加坡發(fā)行專門(mén)針對(duì)保險(xiǎn)資金等特殊投資者的長(zhǎng)期債券。 不過(guò),一家壽險(xiǎn)資產(chǎn)管理人士對(duì)此亦有擔(dān)憂,“財(cái)政部發(fā)行的50年長(zhǎng)期債券中標(biāo)利率僅4.25%,從現(xiàn)狀來(lái)看,即便是長(zhǎng)期國(guó)債的收益率都未必能滿足保險(xiǎn)公司要求。”
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