在我國(guó)銀行的貸款利率，由人民銀行頒布實(shí)施，統(tǒng)一管理。人民銀行貸款利率即是基準(zhǔn)利率，實(shí)際利率可以在基準(zhǔn)利率上下浮動(dòng)。這種強(qiáng)制利率，有助于宏觀(guān)去調(diào)控各大銀行的貸款業(yè)務(wù)利率，但是也在市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)時(shí)，對(duì)市場(chǎng)反應(yīng)明顯彰顯出遲鈍的反應(yīng)。通過(guò)放松利率管制、加強(qiáng)機(jī)制建設(shè)和推動(dòng)產(chǎn)品創(chuàng)新等多個(gè)層面加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革勢(shì)在必行。

傳統(tǒng)的貸款利率是指借款期限內(nèi)利息數(shù)額與本金額的比例。以銀行等金融機(jī)構(gòu)為出借人的借款合同的利率確定，當(dāng)事人只能在中國(guó)人民銀行規(guī)定的利率上下限的范圍內(nèi)進(jìn)行協(xié)商。貸款利率高，則借款期限后借款方還款金額提高，反之，則降低。

為了推進(jìn)利率市場(chǎng)化，主要從以下幾個(gè)方面著手。

一是建立健全市場(chǎng)利率定價(jià)自律機(jī)制。自律機(jī)制是由金融機(jī)構(gòu)組成的市場(chǎng)定價(jià)自律和協(xié)調(diào)機(jī)制，旨在符合國(guó)家有關(guān)利率管理規(guī)定的前提下，對(duì)金融機(jī)構(gòu)自主確定的貨幣市場(chǎng)、信貸市場(chǎng)等金融市場(chǎng)利率進(jìn)行自律管理，維護(hù)市場(chǎng)正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)秩序，促進(jìn)市場(chǎng)規(guī)范健康發(fā)展。2013年9月24日，自律機(jī)制成立暨第一次工作會(huì)議在京召開(kāi)。2014年1月22日，自律機(jī)制審議通過(guò)《金融機(jī)構(gòu)合格審慎評(píng)估實(shí)施辦法》，擬通過(guò)對(duì)自愿參與的金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展同業(yè)自律評(píng)估，遴選自律機(jī)制基礎(chǔ)成員并賦予其發(fā)行同業(yè)存單等更多市場(chǎng)定價(jià)權(quán)和產(chǎn)品創(chuàng)新權(quán)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)完善法人治理、強(qiáng)化財(cái)務(wù)約束、提高自主定價(jià)能力。自律機(jī)制的建立健全有利于促進(jìn)金融市場(chǎng)規(guī)范發(fā)展，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，并為推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革奠定更為堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

二是全面放開(kāi)貸款利率管制。經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)，中國(guó)人民銀行宣布自2013年7月20日起全面放開(kāi)金融機(jī)構(gòu)貸款利率管制。取消金融機(jī)構(gòu)貸款利率0.7倍的下限，由金融機(jī)構(gòu)根據(jù)商業(yè)原則自主確定貸款利率水平；取消貼現(xiàn)利率管制，由在再貼現(xiàn)利率基礎(chǔ)上加點(diǎn)確定改為由金融機(jī)構(gòu)自主確定；對(duì)農(nóng)村信用社貸款利率不再設(shè)上限；為繼續(xù)嚴(yán)格執(zhí)行差別化的住房信貸政策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)健康發(fā)展，個(gè)人住房貸款利率浮動(dòng)區(qū)間暫不作調(diào)整。貸款利率管制全面放開(kāi)后，金融機(jī)構(gòu)與客戶(hù)協(xié)商定價(jià)的空間進(jìn)一步擴(kuò)大，有利于促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)不斷提高自主定價(jià)能力，并采取差異化的定價(jià)策略，加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的金融支持力度，更有力地支持經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和轉(zhuǎn)型升級(jí)。

三是穩(wěn)步推進(jìn)同業(yè)存單發(fā)行交易。同業(yè)存單是指由銀行業(yè)存款類(lèi)金融機(jī)構(gòu)法人在全國(guó)銀行間市場(chǎng)上發(fā)行的記賬式定期存款憑證，是一種貨幣市場(chǎng)工具。2013年12月8日，中國(guó)人民銀行發(fā)布《同業(yè)存單管理暫行辦法》，并于12月9日正式實(shí)施。12月12～13日，國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)工商銀行(3.72, -0.01, -0.27%)等10家金融機(jī)構(gòu)分別成功發(fā)行首批同業(yè)存單產(chǎn)品，并陸續(xù)開(kāi)展了二級(jí)市場(chǎng)交易?？傮w看，首批同業(yè)存單發(fā)行情況良好，投資者認(rèn)購(gòu)踴躍，社會(huì)各界反映積極正面。同業(yè)存單以Shibor為基準(zhǔn)，采用市場(chǎng)化方式定價(jià)，既可以為中長(zhǎng)端Shibor提供更透明、市場(chǎng)化的報(bào)價(jià)參考，有利于提高中長(zhǎng)端Shibor的基準(zhǔn)性，也豐富了金融市場(chǎng)產(chǎn)品，有利于拓寬金融機(jī)構(gòu)融資渠道、促進(jìn)同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展，同時(shí)還可為發(fā)行面向企業(yè)及個(gè)人的大額存單積累經(jīng)驗(yàn)，有利于探索穩(wěn)妥有序推進(jìn)存款利率市場(chǎng)化的有效途徑。

中國(guó)人民銀行利率市場(chǎng)化已經(jīng)取得很大的進(jìn)展，近年來(lái)，隨著利率市場(chǎng)化改革不斷向前推進(jìn)，貨幣市場(chǎng)利率、債券市場(chǎng)利率、外幣存貸款利率和人民幣貸款利率已先后實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化，由市場(chǎng)供求決定的利率形成機(jī)制也在不斷健全。中國(guó)人民銀行僅對(duì)金融機(jī)構(gòu)人民幣存款利率進(jìn)行上限管理。下一階段中國(guó)人民銀行將繼續(xù)堅(jiān)持以建立健全由市場(chǎng)供求決定的利率形成機(jī)制為總體方向，加快推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，使市場(chǎng)在資源配置中真正發(fā)揮決定性作用。