從最早的投資理財(cái)開始，選擇高收益理財(cái)產(chǎn)品是每一個(gè)投資理財(cái)愛好者不二的選擇，當(dāng)然面對(duì)高收益理財(cái)產(chǎn)品的同時(shí)，高風(fēng)險(xiǎn)也是成正比的，這是一個(gè)很自然的理財(cái)規(guī)律，那么面對(duì)高收益理財(cái)，我們首先要知道它的風(fēng)險(xiǎn)有哪些，如何才能良好的規(guī)避高收益理財(cái)帶來的風(fēng)險(xiǎn)呢？

高收益理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)一：高收益產(chǎn)品起點(diǎn)高、不保本

建行江蘇分行乾元保本型人民幣理財(cái)產(chǎn)品的認(rèn)購金額起點(diǎn)高達(dá)50萬元，一般投資者無份購買。招行近兩日推出的同業(yè)存款理財(cái)產(chǎn)品，1個(gè)月內(nèi)可獲超過8%的預(yù)期年化收益，不過投資起點(diǎn)為300萬元，且“不保本”。

分析認(rèn)為，目前這種長(zhǎng)短期理財(cái)產(chǎn)品收益倒掛、短期產(chǎn)品利率高企的局面到7月份就會(huì)改變，高收益難以持續(xù)，近期升幅較高的短期理財(cái)產(chǎn)品，屆時(shí)收益會(huì)出現(xiàn)較大幅下降。

不過，在售的產(chǎn)品中，適合普通投資者的、投資起點(diǎn)在10萬元以下、預(yù)期收益率高于5%的非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品有接近30款，涉及工行、招行等大中型銀行以及部分城商行。

高收益理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)二：說明書含糊難懂 投資方向可變范圍大

記者比較多家銀行的高收益理財(cái)產(chǎn)品說明書發(fā)現(xiàn)很難懂。

比如最關(guān)鍵的產(chǎn)品投向一欄存在兩種情況。一是太籠統(tǒng)，比如某國有大行昨日發(fā)行的一款預(yù)期收益率為6%的90天期限產(chǎn)品，其投資范圍一覽說明為“同業(yè)存款等符合監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求的其他投資工具”。

“同樣是符合監(jiān)管的投資工具，其風(fēng)險(xiǎn)差異巨大。比如銀行間債券市場(chǎng)流通債券和信托、PE股權(quán)募資比較風(fēng)險(xiǎn)就低很多。”一位業(yè)內(nèi)人士稱，“這樣含糊的表述如何能讓人看懂，連一個(gè)基本的投資比例都沒有。”

二是不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)資產(chǎn)的投資比例浮動(dòng)范圍太大。比如昨日一款32天預(yù)期年化收益率為6.2%~6.4%的理財(cái)產(chǎn)品，其產(chǎn)品說明稱“投資貨幣市場(chǎng)、同業(yè)存款比例為20%~100%，其他資產(chǎn)為不高于50%”，同時(shí)，以上投資比例可在[0，20%]的區(qū)間內(nèi)浮動(dòng)。這意味著其他資產(chǎn)實(shí)際的投資比例可最高至70%或最低至0%，“如果70%投向信托等高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，這款產(chǎn)品潛在的風(fēng)險(xiǎn)還是比較高的。”一位股份制銀行理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)師認(rèn)為。

不過，近期多數(shù)短期理財(cái)產(chǎn)品的資金投向都是銀行同業(yè)存款，實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率的概率比較大。

高收益理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)三：不同期限、品種產(chǎn)品說明書一個(gè)樣

“怎么除了期限和收益有變化，銀行不同期限的理財(cái)產(chǎn)品說明書都一樣啊。”市民張阿姨對(duì)記者抱怨。

記者查閱了多家銀行的理財(cái)產(chǎn)品說明書，發(fā)現(xiàn)某股份制銀行網(wǎng)上所有產(chǎn)品（不同期限、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)）都是同樣一個(gè)投資比例。

比如昨日某股份制銀行35天、61天、92天期限的產(chǎn)品，預(yù)期年化收益率分別為7%、7%、6.2%，三款產(chǎn)品的說明書都標(biāo)明一樣的投資范圍。

“銀行資金緊張，我們的理財(cái)產(chǎn)品收益能不能實(shí)現(xiàn)啊。”多位市民有疑問。一位資深業(yè)內(nèi)人士表示，“除非發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)已公布的數(shù)據(jù)，銀行自身發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)預(yù)期最高收益率的概率在95%以上，市民大可不必?fù)?dān)心。”

如何規(guī)避高收益理財(cái)帶來的風(fēng)險(xiǎn)：

首先，在投資理財(cái)過程中，要明白，理財(cái)產(chǎn)品的收益與風(fēng)險(xiǎn)是成正比的，在投資之前，需要充分分析個(gè)人的資金狀況，明確可投資的金額比例，以及可承受風(fēng)險(xiǎn)的能力。由于目前市面上的理財(cái)產(chǎn)品種類眾多，股票、基金、房地產(chǎn)、P2P理財(cái)各式各樣，對(duì)于可承受風(fēng)險(xiǎn)能力較高的人可以選擇風(fēng)險(xiǎn)較高的理財(cái)產(chǎn)品，而對(duì)于承受風(fēng)險(xiǎn)能力較低的人，則可以選擇具有相對(duì)穩(wěn)健收益的理財(cái)產(chǎn)品。

其次，在理財(cái)過程中要做到知己知彼，才能百戰(zhàn)不殆。打算投資哪一類理財(cái)產(chǎn)品，哪家公司的理財(cái)產(chǎn)品，都要進(jìn)行深入了解，包括產(chǎn)品的特性，收益、風(fēng)險(xiǎn)等。還有投資的領(lǐng)域情況如何、資金的流動(dòng)性如何等等，還需要我們了解投資的本金有沒有虧損；投資中的收益和預(yù)期的收益差是多少；收益率的波動(dòng)大小、收益是否有保證等等。只有這些都弄的清清楚楚之后，才能明明白白的理財(cái)。

最后，要注重分散投資，合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。在理財(cái)過程中，最忌諱的就是將所有“雞蛋”都放在一個(gè)“籃子”中，以免因理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)造成巨大損失，投資者可以根據(jù)個(gè)人的資金狀況將資金投入到不同風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品中，以降低理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)。

只有在投資理財(cái)前做好合理的規(guī)劃，將自己的實(shí)際經(jīng)濟(jì)能力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力做出良好的判斷，才能保證每一位投資理財(cái)愛好者在理財(cái)之路上步步高升。