開(kāi)心保保險(xiǎn)網(wǎng)

國(guó)務(wù)院年初發(fā)布《關(guān)于建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的意見(jiàn)》(以下簡(jiǎn)稱《意見(jiàn)》)，農(nóng)村社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)(以下簡(jiǎn)稱新農(nóng)保)和城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)(以下簡(jiǎn)稱城居保)兩項(xiàng)制度合并，在全國(guó)范圍內(nèi)建立統(tǒng)一的城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老保險(xiǎn)(以下簡(jiǎn)稱城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn))制度。

據(jù)人力資源和社會(huì)保障部統(tǒng)計(jì)，截至今年三月份，全國(guó)新型農(nóng)村和城鎮(zhèn)居民社會(huì)養(yǎng)老保險(xiǎn)參保人數(shù)達(dá)到4.86億人，已有超過(guò)1.33億城鄉(xiāng)老年居民按月領(lǐng)取養(yǎng)老金。

然而，在目前的居民消費(fèi)水平下，居民養(yǎng)老保險(xiǎn)的實(shí)際保障效果受到質(zhì)疑。根據(jù)《意見(jiàn)》，目前個(gè)人繳費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)為每年100元至2000元12個(gè)檔次。按當(dāng)前的待遇計(jì)發(fā)水平進(jìn)行測(cè)算表明：如果居民選擇按每年100元最低檔次繳費(fèi)，政府補(bǔ)貼按照30元計(jì)算，假定利率按照3.5%計(jì)算，繳費(fèi)年滿15年后，個(gè)人賬戶養(yǎng)老金總金額為2508元，達(dá)到領(lǐng)取待遇年齡后，參保人能夠領(lǐng)取養(yǎng)老金中的個(gè)人賬戶養(yǎng)老金部分為2508/139=18元，加上55元的基礎(chǔ)養(yǎng)老金，參保人每月能夠領(lǐng)取的養(yǎng)老金總額為73元。

事實(shí)上，從待遇標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整機(jī)制來(lái)看，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老保險(xiǎn)合并后養(yǎng)老金標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整幅度并不大，與城鎮(zhèn)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)、城鄉(xiāng)低保等制度的標(biāo)準(zhǔn)保障水平調(diào)整幅度相比還相距甚遠(yuǎn)。

據(jù)人社部統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)測(cè)算所得，2012年，我國(guó)城鎮(zhèn)職工人均養(yǎng)老金水平約為2.06萬(wàn)元，新農(nóng)保為859.15元，兩者相差近24倍。民政部披露的數(shù)據(jù)顯示，截至2013年底，全國(guó)城市低保對(duì)象月人均保障標(biāo)準(zhǔn)為373元，月人均補(bǔ)助252元，合計(jì)月人均可獲得625元；農(nóng)村低保對(duì)象月人均保障標(biāo)準(zhǔn)為202元，月人均補(bǔ)助111元，合計(jì)月人均可得到313元。與此相比，2013年城鄉(xiāng)居民基本養(yǎng)老金月人均則只有81元，還不到城市低保金的七分之一，是農(nóng)村低保金的三分之一。

“與城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度相比，城鄉(xiāng)居民養(yǎng)老金無(wú)論是絕對(duì)值還是相對(duì)值都是偏低的。”中國(guó)社科院世界社保研究中心研究員高慶波表示，從繳費(fèi)水平來(lái)看，2012年人均繳費(fèi)水平只有169元，這與2012年“城職保”的人均繳費(fèi)0.72萬(wàn)元相比，繳費(fèi)水平只是后者的零頭。這樣的養(yǎng)老金水平，無(wú)法負(fù)擔(dān)起老年經(jīng)濟(jì)保障的重任，而這樣的繳費(fèi)水平，對(duì)于赤貧人群來(lái)說(shuō)，也是一種負(fù)擔(dān)。

在物價(jià)瘋漲的現(xiàn)實(shí)社會(huì)，僅僅依靠養(yǎng)老金，對(duì)于很多老年人來(lái)說(shuō)或許不能滿足過(guò)上富足的生活，并且醫(yī)療等相關(guān)的保障更是非常有限，為此，很多老年人在選在基本的生活保障的同時(shí)，購(gòu)買相應(yīng)的保險(xiǎn)理財(cái)成了首選。

由于養(yǎng)老保險(xiǎn)保障期限長(zhǎng),在漫長(zhǎng)的幾十年中,可能遇到通脹和利率調(diào)整,因此,在買商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品時(shí),可考慮分紅型養(yǎng)老險(xiǎn)。保險(xiǎn)公司對(duì)分紅險(xiǎn)資金運(yùn)用的收益中的一大部分分給投保人,保險(xiǎn)公司運(yùn)用資金時(shí)可根據(jù)市場(chǎng)利率水平及通脹進(jìn)行調(diào)整,這種分紅可化解利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。另外,投保人購(gòu)買時(shí)也應(yīng)了解養(yǎng)老金的領(lǐng)取方式。有的養(yǎng)老保險(xiǎn)產(chǎn)品,可以讓投保人在開(kāi)始領(lǐng)取養(yǎng)老金后,養(yǎng)老金金額每隔一段時(shí)間按一定幅度遞增,這種領(lǐng)取方式同樣具有抵御通脹功能。

隨著社會(huì)人口老齡化的不斷加劇，提早的為自己的養(yǎng)老做出合理的規(guī)劃對(duì)于每一位退休或者即將退休的家庭來(lái)說(shuō)都是十分重要的。

然而，醒目大字下面的小字卻顯示，8.8%只是“現(xiàn)金支付比率”，即每個(gè)季度將基金資產(chǎn)的8.8%年化定期支付給投資者。投資者并非實(shí)際獲得8.8%的固定年化收益，購(gòu)買這款產(chǎn)品反倒有可能面臨本金虧損的風(fēng)險(xiǎn)。在“國(guó)泰安康養(yǎng)老定期支付混合型證券投資基金”(下稱“國(guó)泰安康養(yǎng)老基金”)的招募說(shuō)明書(shū)中，明確寫(xiě)著“不保證基金一定盈利，也不保證最低收益”，提醒投資者應(yīng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者了解，這款8.8%定期支付的產(chǎn)品，并非目前互聯(lián)網(wǎng)流行的貨幣基金產(chǎn)品，該產(chǎn)品對(duì)接的其實(shí)是國(guó)泰基金[微博]一只名為國(guó)泰安康養(yǎng)老基金的混合型基金，與目前市場(chǎng)上的偏債混合型基金沒(méi)有本質(zhì)區(qū)別。

何為定期支付？它與投資者的實(shí)際收益又有何關(guān)系？

國(guó)泰安康養(yǎng)老基金的說(shuō)明書(shū)解釋，定期支付是“每季度定期向自愿選擇參與本基金的定期支付機(jī)制的基金份額持有人支付一定現(xiàn)金的業(yè)務(wù)”。目前，包括工銀瑞信[微博]基金、信誠(chéng)基金在內(nèi)的多家基金公司，已經(jīng)發(fā)行了定期支付類型的基金產(chǎn)品，通過(guò)定期給投資者返還一定比例的固定支付金額，來(lái)滿足投資者的日?，F(xiàn)金支出需求。

京東金融此次推出的定期支付產(chǎn)品，與此前發(fā)行的定期支付基金在支付模式上一致。如工銀瑞信基金在2013年8月成立的“工銀瑞信月月薪定期支付債券基金”，就明確了每月定期支付，首年年度支付比率為6%的條款。

值得注意的是，無(wú)論是工銀瑞信月月薪的6%，還是京東金融對(duì)接的國(guó)泰安康養(yǎng)老基金的8.8%，均是一種定期定比例的基金贖回機(jī)制，而并非基金收益的分紅。

上述基金公司人士分析，傳統(tǒng)基金分紅，有“收益分配后基金份額凈值不能低于面值”、“基金可供分配利潤(rùn)必須大于0”等條款，而定期支付只是在收益返還模式上作出了突破，但與最終的投資收益沒(méi)有任何關(guān)系。相關(guān)專家表示即使收益率達(dá)不到8.8%，基金也會(huì)按照約定的期限和收益率給投資者分紅，但減少的是投資者的本金份額，而并非一般意義上的分紅即以投資本金乘以收益率計(jì)算的收益。

隨著互聯(lián)網(wǎng)各類理財(cái)產(chǎn)品收益率集體回落，去年出現(xiàn)的“寶寶軍團(tuán)”已經(jīng)褪去了收益神話的光環(huán)，隨之而來(lái)的也是居民投資理財(cái)產(chǎn)品的變化。據(jù)最新的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，在居民投資理財(cái)產(chǎn)品中，基金依然以穩(wěn)定的收益和較低的風(fēng)險(xiǎn)，居于同類理財(cái)產(chǎn)品中的首位。

互聯(lián)網(wǎng)“寶寶軍團(tuán)”收益率全線破6

根據(jù)開(kāi)心保最新整理的數(shù)據(jù)顯示，4月10日，互聯(lián)網(wǎng)寶類產(chǎn)品7日年化收益率已全部降至6%以下，近期風(fēng)頭正勁的“掌柜錢包”也即興全添利寶貨幣基金收益為5.965%，已經(jīng)連續(xù)兩個(gè)交易日跌破6%這一投資者的心理關(guān)口。該基金自3月10日正式上線以來(lái)截至4月9日，7日年化收益率一直保持在6%以上，不過(guò)近期也難敵市場(chǎng)資金利率的下行。而余額寶、微信理財(cái)通、嘉實(shí)活期寶、中銀活期寶等產(chǎn)品收益則早在兩周以前就已降至6%以下。

業(yè)內(nèi)人士分析，集體告別“6時(shí)代”實(shí)屬意料之中，從未來(lái)趨勢(shì)看，未來(lái)寶寶收益率將在中性偏上的區(qū)間震蕩，收益率遠(yuǎn)超活期利率甚至1年期定期利率仍是大概率事件，但難以長(zhǎng)期維持在去年年末6%-7%的水平。談及近期的貨基收益下滑，興全添利寶貨幣基金經(jīng)理張睿表示，一方面，銀行同業(yè)資產(chǎn)業(yè)務(wù)的腳步在放慢，另一方面，各類寶的相繼推出使得供給量持續(xù)上升，加之年初是傳統(tǒng)的信貸投放期，市場(chǎng)資金面相對(duì)寬松，因此貨幣基金的收益率從去年高位已逐漸回落。

基金產(chǎn)品依然是居民投資理財(cái)首選

中國(guó)人民銀行近期出爐的《2014年第一季度城鎮(zhèn)儲(chǔ)戶問(wèn)卷調(diào)查報(bào)告》顯示，居民偏愛(ài)的首要投資方式仍是“基金及理財(cái)產(chǎn)品”，選擇此投資方式的居民占比近一年來(lái)首度超三成，達(dá)31.8%。這一變化的背后也折射了居民對(duì)基金理財(cái)方式的日漸認(rèn)可，也與基金為投資者所創(chuàng)造的穩(wěn)健可持續(xù)回報(bào)密不可分。居民偏愛(ài)的投資方式其次為“房地產(chǎn)投資”和“購(gòu)買債券”，占比分別為16.2%和13.7%。而據(jù)海通證券基金研究報(bào)告顯示，近期封轉(zhuǎn)開(kāi)正在開(kāi)放集中申購(gòu)的嘉實(shí)泰和，作為國(guó)內(nèi)首批封閉式基金之一，在15年的存續(xù)期內(nèi)收益頗豐，累計(jì)收益超900%，年化回報(bào)近17%，為投資者實(shí)現(xiàn)了財(cái)富保值增值。海通證券此前統(tǒng)計(jì)了13只封基自2000年到2014年3月7日的收益情況，基金泰和以831.85%的收益位居可比基金首位。

2014年基金申報(bào)現(xiàn)熱潮

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)公示數(shù)據(jù)整理顯示，今年一季度，共有51家基金管理人先后向中國(guó)證監(jiān)會(huì)上報(bào)了90只新基金。相較去年首季，今年首季上報(bào)募集申請(qǐng)的基金數(shù)量同比減少，但申請(qǐng)新基金的基金管理人數(shù)量同比增加。

具體看來(lái)，90只上報(bào)申新材料的基金中，混合型基金最多（25只），其次是貨幣型基金（23只），占比均接近三成，且這兩種類型基金較去年首季申請(qǐng)數(shù)量均大幅增長(zhǎng)。而去年首季基金公司申報(bào)數(shù)量最多債券型基金，今年首季的申報(bào)數(shù)量卻同比下降。

在基金公司層面，景順長(zhǎng)城基金公司是今年首季申新的“急先鋒”，首季共計(jì)申報(bào)5只新基金。此外，去年成立的次新基金公司也開(kāi)始積極規(guī)劃推出公募產(chǎn)品。今年首季，共有園信永豐基金、興業(yè)基金、鑫元基金等8家次新基金公司提交新基金募集申請(qǐng)。前海開(kāi)源基金在今年2月份提交了旗下第3只公募基金的募集申請(qǐng)，目前該基金已經(jīng)順利獲批并開(kāi)始上市發(fā)售。

混合與貨幣基金擔(dān)主角

根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)最新公示的新基金申請(qǐng)核準(zhǔn)進(jìn)度公示表進(jìn)行整理顯示，今年一季度，共有90只新基金向證監(jiān)會(huì)上報(bào)募集申請(qǐng)，其中通過(guò)簡(jiǎn)易程序申報(bào)的新基金有63只，通過(guò)普通程序申報(bào)的新基金有27只，共涉及51家基金管理人（包含50家基金公司和東方證券資產(chǎn)），占目前公募基金管理人總數(shù)（92家）的55.43%，即今年首季有過(guò)半的公募基金管理人都上報(bào)新基金募集申請(qǐng)。截至今年3月底，90只新基金的募集申請(qǐng)均已被證監(jiān)會(huì)受理，其中在一季度已經(jīng)獲得募集核準(zhǔn)的基金有51只，占比為56.67%。

統(tǒng)計(jì)顯示，去年一季度共有45家基金公司向證監(jiān)會(huì)上報(bào)128只新基金的募集申請(qǐng)，可見(jiàn)雖然今年首季申報(bào)的新基金數(shù)量同比減少，但申請(qǐng)新基金的基金管理人數(shù)量同比增加。

具體看來(lái)，90只今年首季上報(bào)申新材料的基金中，混合型基金最多，共計(jì)25只，占比為27.78%，其次是貨幣型基金，共計(jì)23只。而去年首季上報(bào)申新材料的混合型基金和貨幣型基金分別為14只和1只。去年首季申報(bào)數(shù)量最多的債券型基金（53只），今年首季僅有16只。此外，今年首季基金公司還上報(bào)了10只普通股基和16只指數(shù)基金。

由此看來(lái)，經(jīng)過(guò)資本市場(chǎng)的大浪淘沙，基金依然呈現(xiàn)出穩(wěn)定增長(zhǎng)的趨勢(shì)，是居民投資理財(cái)?shù)乃堰x。但這也并不意味著“寶寶軍團(tuán)”的沒(méi)落。開(kāi)心保理財(cái)專家表示，互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品還是具備申購(gòu)、贖回便捷、手續(xù)費(fèi)低、操作方便等特點(diǎn)，收益雖然回落，但仍然比銀行儲(chǔ)蓄收益率高，短期內(nèi)依然會(huì)成為居民投資理財(cái)中不可缺少的的一部分。

與大多數(shù)貨幣不同，比特幣不依靠特定貨幣機(jī)構(gòu)發(fā)行，它依據(jù)特定算法，通過(guò)大量的計(jì)算產(chǎn)生，比特幣經(jīng)濟(jì)使用整個(gè)P2P網(wǎng)絡(luò)中眾多節(jié)點(diǎn)構(gòu)成的分布式數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)確認(rèn)并記錄所有的交易行為，并使用密碼學(xué)的設(shè)計(jì)來(lái)確保貨幣流通各個(gè)環(huán)節(jié)安全性。P2P的去中心化特性與算法本身可以確保無(wú)法通過(guò)大量制造比特幣來(lái)人為操控幣值。基于密碼學(xué)的設(shè)計(jì)可以使比特幣只能被真實(shí)的擁有者轉(zhuǎn)移或支付。這同樣確保了貨幣所有權(quán)與流通交易的匿名性。比特幣與其他虛擬貨幣最大的不同，是其總數(shù)量非常有限，具有極強(qiáng)的稀缺性。該貨幣系統(tǒng)曾在4年內(nèi)只有不超過(guò)1050萬(wàn)個(gè)，之后的總數(shù)量將被永久限制在2100萬(wàn)個(gè)。

3月15日，香港首臺(tái)比特幣ATM被授權(quán)給一家咖啡廳使用；3月8日，韓國(guó)首臺(tái)比特幣ATM亮相首爾的一家咖啡廳；2月28日，加拿大第一臺(tái)比 特幣ATM也安放在一家咖啡廳的旁邊；今天，中國(guó)首臺(tái)比特幣ATM也將出現(xiàn)在上海張江的一家咖啡店內(nèi)，而在它正式“入職”之前，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者昨日 率先體驗(yàn)了這臺(tái)比特幣ATM，并且完成了這臺(tái)機(jī)器上的第一筆購(gòu)買比特幣的交易。

“我們這臺(tái)ATM只可以用現(xiàn)鈔來(lái)購(gòu)買比特幣，但是不可以拿比特幣兌換現(xiàn)鈔，所以說(shuō)它是比特幣自動(dòng)取款機(jī)是不準(zhǔn)確的，它更像一臺(tái)自動(dòng)售貨機(jī)。”比特幣中國(guó)CEO李啟元向《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者介紹道。

擺在我們面前的這臺(tái)白色機(jī)器相比銀行的ATM來(lái)說(shuō)個(gè)頭要小許多，但卻非常重，需要兩個(gè)成年男人使不小的力氣才能抬起來(lái)。李啟元告訴《第一財(cái)經(jīng)日 報(bào)》記者，這臺(tái)機(jī)器是在去年購(gòu)入，售價(jià)大約為幾萬(wàn)塊人民幣(6.2191, 0.0078, 0.13%)。“剛買回來(lái)的時(shí)候，它就是一塊磚頭，沒(méi)有辦法實(shí)現(xiàn)任何功能，我們要針對(duì)這臺(tái)機(jī)器進(jìn)行相應(yīng)的程序 開(kāi)發(fā)，現(xiàn)在這臺(tái)機(jī)器已經(jīng)對(duì)接上了我們的系統(tǒng)，匯率也是按照我們系統(tǒng)上的價(jià)格來(lái)計(jì)算的。”李啟元說(shuō)。

那么，這臺(tái)機(jī)器到底應(yīng)該如何操作呢？首先，需要一個(gè)比特幣中國(guó)（BTC China）的賬號(hào)，找到自己的錢包二維碼將它打印出來(lái)（或者下載到手機(jī)中），按下ATM屏幕上的“START”鍵，然后在信息讀取區(qū)域掃描二維碼，插入 現(xiàn)鈔，就可以購(gòu)買相應(yīng)金額的比特幣了。當(dāng)然，購(gòu)買到的這些比特幣會(huì)自動(dòng)發(fā)送至你的錢包中去，而不是“吐出”比特幣。

雖然非常有趣，但這臺(tái)機(jī)器的效率卻并不高，由于比特幣協(xié)議的約束，大約10分鐘才能在錢包記錄上看到第一個(gè)“確認(rèn)”，而一筆比特幣交易的正式完 成則需要6個(gè)確認(rèn)，這就意味著一個(gè)小時(shí)候之后才能真正在錢包中“看到”購(gòu)買到的比特幣。相比較而言，比特幣中國(guó)開(kāi)發(fā)的手機(jī)ATM的效率要高得多。

“由于交易是在我們的系統(tǒng)內(nèi)部完成，不需要連接到ATM機(jī)器制造商的系統(tǒng)，所以我們是即時(shí)到賬的。”李啟元對(duì)《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者介紹道，目前手機(jī)ATM只開(kāi)發(fā)了網(wǎng)頁(yè)版本，未來(lái)還會(huì)考慮開(kāi)發(fā)APP。

而手機(jī)ATM的操作也十分簡(jiǎn)便，非常適合點(diǎn)對(duì)點(diǎn)的比特幣交易，對(duì)于使用手機(jī)ATM的人來(lái)說(shuō)，他可以從購(gòu)買者處直接收取現(xiàn)金，也可以通過(guò)第三方支 付以及銀行轉(zhuǎn)賬的方式收費(fèi)，然后把比特幣直接打入購(gòu)買者的錢包。也就是說(shuō)，購(gòu)買者本人并不需要懂得手機(jī)ATM的操作方式，但至少仍然需要一個(gè)比特幣中國(guó)的 注冊(cè)賬號(hào)。

《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》記者同樣進(jìn)行了體驗(yàn)，在登錄手機(jī)ATM后，可以看到一些基本信息，例如有多少余額的比特幣、價(jià)值多少人民幣、錢包的二維碼和錢 包賬戶地址等，如果是首次登錄，還需要設(shè)置一個(gè)4位數(shù)的密碼。點(diǎn)擊“ATM”功能，可以輸入想要法定貨幣金額，系統(tǒng)將自動(dòng)算出價(jià)值多少比特幣，輸入購(gòu)買者 的電話號(hào)碼后點(diǎn)擊下一步，購(gòu)買者將會(huì)收到一條確認(rèn)短信，將短信提供的4位數(shù)密碼告知賣方，賣房輸入密碼按下確認(rèn)就可以完成交易，當(dāng)然買方還需要支付相應(yīng)數(shù) 額的現(xiàn)金。

在手機(jī)ATM的設(shè)置中，賣方可以自由設(shè)置收取手續(xù)費(fèi)的比例（1%~10%），這意味著賣方可以通過(guò)售出比特幣獲得一點(diǎn)微利；還可以設(shè)置不同國(guó)家和地區(qū)的貨幣，從港幣到美元，從日元到歐元應(yīng)有盡有，在全世界范圍內(nèi)都可以使用。

“非常有趣，不是嗎！”李啟元告訴本報(bào)記者，他認(rèn)為這兩個(gè)產(chǎn)品的發(fā)布將會(huì)大大降低購(gòu)買比特幣的門檻，讓普通人也可以非常方便地購(gòu)買到比特幣，而玩比特幣也不將只是投機(jī)者的專利。

京東8.8首打定期支付牌

網(wǎng)易的“收益保”對(duì)接的是“光大永明光明財(cái)富2號(hào)(M2款)年金保險(xiǎn)(萬(wàn)能型)”，100元起售。不過(guò)從昨天的銷售情況看，這款產(chǎn)品并不理想。

購(gòu)買“收益保”不需要通過(guò)第三方支付，而是通過(guò)銀行直接扣款。

京東今天要推出的是一款混合型基金，既可以投資債市也可以投資股市，投資起點(diǎn)也是100元。這是自3月27日金融平臺(tái)上線以來(lái)，首款為用戶定制的產(chǎn)品，也是互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)中首個(gè)定期支付概念。

“京東8.8”對(duì)接的是國(guó)泰安康養(yǎng)老定期支付混合型基金，該基金雖然不承諾收益，但會(huì)在每季度最后一月20日，以8.8%的年化現(xiàn)金支付比率向用戶支付現(xiàn)金，同時(shí)也可以隨時(shí)贖回。

相較于目前互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品主力軍貨幣市場(chǎng)基金5%的年化收益率，8.8%固定年化支付率顯然要高出不少。不過(guò)，8.8%并不是最終收益，最終收益可能略高或略低，但投資者可以定期獲得一定的現(xiàn)金流。

所謂定期支付，就是說(shuō)到支付日，如果基金凈值的年化收益率超過(guò)8.8%，比如達(dá)到10%，那么投資者將可提前獲得8.8%的收益。但也有一種可能，到支付日基金的年化收益率不到8.8%，那么將從投資者本金中支取一定的現(xiàn)金，投資本金將減少。專家表示，定期支付產(chǎn)品比較適合定期有資金需求的人。

高收益、高風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品成為新熱點(diǎn)

在本輪互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品中，貨幣基金不再是主角，保險(xiǎn)、混合基金這些更高收益、更高風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品被相中。

京東人士表示，“京東8.8”在投資范圍上尺度更寬，意味著能夠?yàn)橛脩舨蹲礁嗟母呤找妫绎L(fēng)險(xiǎn)較低。不僅投資債券市場(chǎng)，又能參與新股市場(chǎng)，即使股票市場(chǎng)出現(xiàn)波動(dòng)，還能進(jìn)行套期保值對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)。Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)截至4月8日，受益于IPO重啟，部分保本基金獲得了超20%的收益。

網(wǎng)易“收益保”的萬(wàn)能險(xiǎn)，則是除了同傳統(tǒng)壽險(xiǎn)一樣給予保護(hù)生命保障外，還可以進(jìn)行投資獲得收益，是比貨幣基金風(fēng)險(xiǎn)更高的投資品種。

越來(lái)越多新型產(chǎn)品的推出對(duì)原有的寶寶大有分流之勢(shì)。昨天與理財(cái)通對(duì)接的匯添富基金做起了促銷，買基金就送紅包。

理財(cái)專家表示，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融熱度漸減，投資者也漸理性，不再只看收益，而是尋找更適合自己的產(chǎn)品。

《理財(cái)在線》是中央電視臺(tái)財(cái)經(jīng)頻道推出的一檔反映百姓理財(cái)致富的節(jié)目。節(jié)目依托財(cái)經(jīng)頻道“財(cái)經(jīng)政策的窗口、投資理財(cái)?shù)闹改?、百姓生活的幫?rdquo;的定位，反映百姓豐富的致富歷程，面向最普通的廣大百姓，講述致富故事，體驗(yàn)致富過(guò)程，提供致富資訊

理財(cái)在線宗旨：

CCTV最新改版欄目《理財(cái)在線》是一檔以服務(wù)百姓為宗旨的節(jié)目。節(jié)目針對(duì)具有理財(cái)需求、遇到理錢、省錢、護(hù)錢展開(kāi)話題。財(cái)困惑以及對(duì)理財(cái)具有濃厚興趣的大眾而設(shè)計(jì)。關(guān)注百姓身邊的理財(cái)事，圍繞賺錢、存錢、花錢、借錢、省錢、護(hù)錢展開(kāi)話題。

理財(cái)在線節(jié)目意義：

《理財(cái)在線》主要針對(duì)具有理財(cái)需求、遇到理財(cái)困惑、以及對(duì)財(cái)經(jīng)、理財(cái)領(lǐng)域具有濃厚興趣的的大眾，從具體的理財(cái)故事切入，小切口、大背景，為觀眾帶來(lái)及時(shí)、深入、貼心的理財(cái)服務(wù)，風(fēng)格輕松愉悅，表現(xiàn)形式除了傳統(tǒng)的外拍加演播室的形式外，還融入了臺(tái)網(wǎng)互動(dòng)的形式，運(yùn)用最新的技術(shù)將節(jié)目從封閉轉(zhuǎn)向開(kāi)放，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)拓展電視節(jié)目的受眾范圍，達(dá)到全民參與，在節(jié)目里可以看到具有高度權(quán)威的專家為老百姓的理財(cái)問(wèn)題出謀劃策，真正讓老百姓玩 “賺”理財(cái)，實(shí)現(xiàn)家庭財(cái)務(wù)的平穩(wěn)發(fā)展，增加生活幸福感。

王小騫、肖薇、李曉東三位主持人輪流每天為觀眾的理財(cái)問(wèn)題支招。

《理財(cái)在線》節(jié)目風(fēng)格輕松愉悅，并融入臺(tái)網(wǎng)互動(dòng)的表現(xiàn)形態(tài)，央視網(wǎng)、新浪、搜狐、騰訊、優(yōu)酷五家合作網(wǎng)站打造強(qiáng)大臺(tái)網(wǎng)互動(dòng)平臺(tái)。理財(cái)在線，生財(cái)有方，理財(cái)有道。

了解理財(cái)在線欄目屬性之后，相信很多有需要的百姓都為此感到有興趣，開(kāi)心保專業(yè)理財(cái)師提醒廣大投資理財(cái)愛(ài)好者，適當(dāng)觀看類似理財(cái)在線這樣的節(jié)目，尤其是老年朋友，能為此帶來(lái)更多的理財(cái)知識(shí)。