在證券市場上有這么幾個名詞:滿倉、半倉、老鼠倉等。很多人,尤其是初入證券市場,想利用證券進行投資理財?shù)呐笥讯疾皇呛芾斫膺@些詞的含義。那么,什么是老鼠倉呢?本文將為您詳細介紹什么是老鼠倉,并告訴您怎么判斷老鼠倉。
什么是老鼠倉?
老鼠倉是指莊家在用公有資金在拉升股價之前,先用自己個人(機構負責人,操盤手及其親屬,關系戶)的資金在低位建倉,待用公有資金拉升到高位后個人倉位率先賣出獲利,當然,最后虧損的是公家資金。 大家都知道,中國股市的特色就是無莊不成股,而老鼠倉就存在于這些大大小小的莊股當中。券商是莊股中的主力隊員,利用自身具有融資的天然優(yōu)勢,從社會各方面融入大量資金坐莊拉升股票。坐莊本來是為了賺錢盈利的,但券商坐莊很少有真正賺錢的,原因就在于券商把股票拉升后,大量底部埋倉的老鼠倉蜂擁出貨,券商又在高位接盤。這樣的結果就是券商虧損累累,老鼠倉賺個缽滿盆滿。這便是當今券商被掏空的主要形式。
老鼠倉的本質
從本質上說,老鼠倉就是一種財富轉移的方式,是券商中某些人化公家資金為私人資金的一種方式,本質上與貪污、盜竊沒有區(qū)別。著名的垃圾股也是著名的莊股東方電子和銀廣夏,不知道使多少老鼠倉神奇地變成了百萬、千萬、億萬富翁,那他們的錢從哪兒來得呢?看看中經(jīng)開最后虧損累累、資不抵債的下場大家就明白了。中經(jīng)開把從中小散戶那里騙取來的錢、融來的錢、客戶保證金再加上自己的老本,一股腦的全轉老了老鼠倉的帳上。
從老鼠倉的判別方法看什么是老鼠倉
1)為了分清主力是否有出貨的企圖,可采用當天漲幅作為篩選工具,判別主力是否急于拉升。經(jīng)測算漲幅達到1.2%以上時最佳,這是主力急于拉升股價。
2)為了辨別主力是否有出貨的空間。使用均線系統(tǒng)作為判斷工具,“老鼠倉”形的K線形態(tài)成立當天的最低價要比5天移動平均價低7.9%。
3)為了判斷主力是否有出貨的量能,必須參考成交量。如果在上沖過程中量能放的過大過快,就要當心主力是否在出貨,如果量能處于溫和狀態(tài),那么,“老鼠倉”形的K線走勢的最后一個技術條件也成立了。
4)老鼠倉形態(tài)的K線的表現(xiàn)形式有兩種:一種是長下影線,另一種是大幅跳低開盤形成的長陽線。
美國治理老鼠倉案例
2007年,美國證券交易委員會(SEC)起訴一對香港夫婦,指控其在默多克集團巨額收購道瓊斯公司的消息公開前兩星期內,“非??梢傻?rdquo; 以1500萬美元購買了41.5萬股道瓊斯公司股票。收購消息公開三天后,即全部賣出名下所有道瓊斯股票,獲利逾800萬美元。SEC起訴這對夫婦涉嫌利用內幕消息進行非法股票交易,要求他們交出非法獲得的818萬美元收入并承擔相關民事罰款。這對夫婦的父親是道瓊斯某位董事的朋友。
這個案例,從取證到相關的法律應用再到處罰都非常到位,這就是對老鼠倉監(jiān)管的成功案例。
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